8月29日 复盘笔记

市场演变成了只有国产AI替代与英伟达链一家独大行情。尽管两者涨得吓人可怕，但还是没有结束，昨天很多股票老师觉得硬件涨多了要去看软件，我觉得指数和科技涨多了看消费，今天都打脸了。

这个市场还是投机市，想想今年上半年国际国内都高唱算力过剩，突然英伟达的芯片又不够用了。到底算力够不够用，目前看在人工智能领域我们还没有感受到有参与了比较多的生活，除了你在平台拼好饭被一人一价，平台的人工智能在后面用小刀拉你，目前甚至还没有听说过在AI应用领域创业成功的大故事，除了港股的美图公司。

还有一个非常重要的信息，上半年媒体曾经报道过有个唯一的大人物曾经质问是不是我们每个省都需要搞新能源车，搞算力中心，这也是反内卷以及上半年算力杀的一个原因。英伟达的故事可以反过来正过去讲，英伟达先不给我们芯片，就炒国产人工智能芯片替代英伟达，英伟达给我们芯片就炒英伟达链业绩爆炸，从创新药到军工，到算力，本轮炒的其实都是机构重仓股。

复盘看，指数尽管存在冲高调整的可能预期，寒武纪和中际旭创随时都像要摇摇欲坠，但是整个AI的大板块方向，无论是港股的商汤还是A股的国产算力以及AI硬件、软件很多才刚起。从新科技的方向上，AI前端的硬件业绩股远大于机器人，在硬件方面不仅仅是光模块，还有整个产业链如应用端侧，软件的机会。指数目前已经完全被操控，节奏不属于任何人，属于国家领导的市场机构，属于寒武纪。行情的指标指向和寒武纪的走势高度共振，都是严重超买但又不断挑战高度。

在9月3号前后，还有继续维持高位的预期。