英伟达二季度财报显示增速明显放缓，意味着全球AI算力需求虽存，但其一枝独秀的格局正被打破。国产替代进程加速，国内芯片、半导体产业发展空间迅速扩大，GPU、AI芯片及高端半导体材料领域，正迎来国内厂商弯道超车的契机。

今日A股的标志性事件印证了这一趋势：中芯国际AH股均创历史新高，寒武纪持续刷新历史新高，二者均为“中国科技七子”的代表；人工智能ETF22日涨超8%今日再涨超7%。这表明中国算力及算力细分市场正加速发展并涌现龙头。

算力及细分市场近期在A股的火爆，即便存在短期涨幅过快的情况，也折射出其真实发展趋势的征兆。在大国博弈格局下，国产替代并非口号，而是不可逆的正在加速的趋势，“AI+”领域必将涌现真正的多方面的龙头企业。