800G光模块订单排到2026年，没上车的人已经错过下一轮翻倍行情
​光模块是数据中心的高速公路收费站，速率越高，过路费越贵。
​现在800G刚量产，1.6T已在实验室，谁先拿到光芯片，谁就锁定利润。
​路由器交换机像城市立交桥，流量越大，桥得修得越宽。
​企业级订单今年涨了四成，原因很简单：AI训练一次就要搬动上百TB数据，老桥撑不住。
​芯片烫到能煎蛋，液冷板直接贴在CPU上，把热量拖走。
​浸没式更狠，整机泡进液体，电费立刻省三成，PUE降到1.1以下，电费账单比房价先降。
​算力服务器分两种：通用型像大巴，拉得多跑得慢；AI加速卡像超跑，贵但快。
​现在大厂囤的是八卡A100整机，一台顶过去一排机柜。
​数据中心看似大仓库，其实拼的是地段和电力。
​贵州电费三毛五，上海一块二，训练同样的大模型，西部一年省下的电费够买两台新服务器。
​高速PCB和铜缆藏在机箱里，外行看不见。
​板子层数从16层加到32层，铜缆换成镀银线，信号才能跑到112Gbps，差一层都丢包。
​算力芯片才是印钞机。
​GPU负责画图，NPU专干AI，内存接口芯片决定数据能不能跑得动。
​国产GPU已能跑主流模型，只是缺产能，不是缺技术。
​整个链条像接力赛，谁掉棒谁出局。
​光模块、液冷、服务器、芯片，每个环节都有十倍股，关键在订单落地速度，不是故事讲得多动听。