港险圈一直流传的6.5%复利吸引了众多目光，但是这一“战绩”到底从何而来？到底是真是假？今天我们一起来仔细探讨一下。

首先我们要明确复利6.5%的由来。
香港的分红险最重要的投资标的是美国的长期国债。由于美国经济实力强大，所以他们的国债利率较高。经济实力越好的国家，它的国债利率会越高、安全性也更可靠，所以港险的高复利并不是空穴来风，而是有现实支撑的，并且有着足够稳定的安全性。

🌟复利能否实现6.5%主要看以下三点：
1. 分红实现率：由市场调节，实行优胜劣汰。同时香港保监局强制公布数据。经历了长期的激烈市场竞争后，目前的香港保险公司实力强大（除去新兴公司）。
2. 投资策略：权益类占比高达50%-70%
· 优势：跨市场配置有机会博取超额收益
· 风险：净值波动显著大于内地固收类理财
3. 时间成本：
· 持有<8年：90%概率实际收益低于3%
· 持有≥20年：复利效应下接近6%的可能性提升

分红型产品中有一部分保证收益，这部分是确定可以拿到的；还有一部分分红收益，这部分是不保证的。复利6.5%，是保证收益+分红收益100%实现，持有几十年才能达到的预期收益。

这部分红收益又分为两部分—复归红利和终期红利，你能拿到的就是这两部分红利之和，有些产品只有终期红利。

⚪️复归红利
其面值在派发后不会改变，并永久附加于保单的保额之上，只增长不减少。稳健但是增速比较均匀

⚪️终期红利
每年都会公布一个数值但是第二年就会发生变化，有可能变大也有可能变小。变动较大

计算实际收益时，需用“预期年化6.5%×实现率”反推，例如实现率95%，则实际年化约6.175%

⚪️此外，时间也是一个关键因素
以xx的新产品为例，年交保费10万美金，连续5年，保证利益+红利，预期第7年回本，保证利益在第18年才回本。持有30年预期irr也就是复利，才能达到6.5%。

综上，该收益是“分红实现率➕投资策略➕时间成本”的结果，非短期高息，且需承担市场波动风险，投资者需结合持有周期和风险承受力评估。#香港[超话]##理财[超话]##投资[超话]##美国经济##投资有风险理财需谨慎##投资有风险,入市需谨慎##市场经济##投资理财#