整理一下昨天跟大佬交流听来的一些新观点。大佬经历过30年A股牛熊轮回，移居大家拿多年，他对市场周期和美国市场的判断我是很相信的。
当然大佬也有自己的局限性，他的观点我也不会照单全收。
因为整理得比较零碎，先后顺序不一定有逻辑性，大家将就看吧。

1、未来两年都看好港A，短期更看好A，理由是内地未进场的增量资金储备巨大，港股需要等外资——与我判断一致，只是大佬因为信息优势，更清晰的跟我分析了增量资金来源及节奏；
2、未来两年内美股会大幅震荡，但深度回调可能性不大，如果回调即是长期买点，长期看美股会继续走强，理由是美元放水优势及美股仍是世界上管理最完善最尊重股东回报的企业群体——这点与我之前观点不一致，我认为美股会随着美国经济和美元逐渐衰落，我无法判断谁对谁错，但会更重视对美股的观察，不轻易看空；
3、正在逐步减仓美股和港股，加仓A股。只看主线成长股，认为主线是AI。极度看好中芯、北方华创、兆易、易中天、易水寒等半导体生产链尤其是达链企业。关于这些企业估值过高的问题，他认为A股牛市永远最后都是以标志性企业疯涨收场，之前的宁德、茅台都是这个模式，而这一次，他认为标志性企业会在AI链中产生。以及，站在超大规模非主流资金（希望我说得足够隐晦）的角度，把易中天的市值从3000亿轰到6000亿，比找一堆价值合理的中小市值非主流票干进去几百亿要方便隐蔽得多，反正最后只要有韭菜接盘，在乎估值合理性干嘛——前半段与我观点一致，关于资金偏好那一段，我选择无脑信大佬；
4、对MAG7仍非常看好，理由是AI发展仍在快车道。我提到MIT那篇报告和GPT-5的失败，他认为报告只提了非MAG7企业在自行部署AI上的挫败，GPT-5的失败也只代表transformer路线受挫，但从业务角度，META、微软、GOOGLE利用AI提高收入和收益率是体现在财报里的，CAPEX增速也没有下滑，那后续这几家一定会继续投资算力并提升收益规模，英伟达也会继续牛，这个逻辑跟大模型还会不会高速迭代无关，且够推动AI投资好几年了。至于特斯拉，他个人及身边朋友的感受是FSD在北美的使用体验秒国内智驾几条街，星链的发展也很好。所以整体看好MAG7——关于AI提升财报的观点，我认为逻辑通顺，但我确实没有认真读过那几家的财报，回头我求证一下数据是否支撑这个结论，如果支撑，那我认同他的观点；
5、基于观点4，我提出这套财务逻辑在腾讯、阿里等互联网巨头身上同样适用，比如腾讯可以利用AI提高游戏产出，阿里可以利用AI提高ARPUS。对于这个推演，他表示认同，并表示他正在逐步加仓这两家企业，但大规模加仓要等AI硬件链炒完后；
6、基于观点4，我提出如果是增加AI在应用端的投资，那小模型、AGENT、ASIC等非大模型的领域似乎比GPU更受益，而前者更像游击战，后者更像集团军决战，这一块可能兔子比鹰酱更有优势。他表示认同，但我们都没有明确的映射标的；
7、我提到可控核聚变产业链的ALPHA，他表示从价投逻辑上他认同，但他认为可控链的规模过小，基于观点3的逻辑他觉得不如AI链受关注，但对我这种小资金（自尊心受到打击）进去蹲着也挺好，但建议下重注，既然分析得那么透彻了，为什么不下重注牛市里大赚一波，而只配一点点呢——这点对我震撼非常大，我几乎没有想过要重仓红利、恒科、半导体以外的板块。但他的逻辑无懈可击，我能提出的反驳也仅仅是“睡得安心”，他马上打断我说讨论投资不要讲心理活动，让我无言以对。后面一段时间可能我需要花很大精力去思考这个问题才行。
8、我提到航天卫通产业链的ALPHA，他表示认同，且这个板块比可控核要主流得多。他问了我对整个板块的分析和标的的选择，听完表示他在大家拿确实信息有些跟不上了，他后面会再找其他人更新一下观点（大佬在国内的信息渠道是顶级的）。他提到发射成本的制约，我表示我认为今明年一、二期一定要打完，否则轨道资源就会被回收，我也很清楚这两年的发射计划，不会因为成本而受影响。他表示认可。
9、他询问我军用无人机领域前景如何，我说第一目前还没有大规模放量仍在各种路线论证阶段，第二即使出来了按国内的尿性产业毛利率一定欲哭无泪，第三产业链太散很难找到龙头标的。他听完表示认可，并告诉我之所以提这个板块是因为他看美股这个板块走得极好，想看看有没有映射会A股的机会。我表示我也没有太严肃的研究过，后续可以认真研究一下。
10、我们顺着这个话题探讨了其他可能的美股大热的板块，包括AI细分应用（PLTR和APPLOVIN）、电力（小型核电站）、军工（前面提到的无人机）、自主可控（光伏、稀土）、大而不能倒的国家长子（波音、INTEL），但因为时间关系没有来得及展开，后面我会慢慢琢磨一下，各位读者如果有什么好的想法也恳请不舍赐教。期间他发出感慨——除了MAG7，美股现在的玩法也变成赌国家救助（他说身边一帮大佬在买波音和INTEL，理由是那是美国的门面，肯定会死保的）和炒概念（稀土、AI细分应用、核电站都是只有需求就乱炒，根本不考虑做不做得出来），越来越活成了以前A股的样子。
11、他谈到中芯收购北方，说感到很欣慰，因为之前他一直担心北方、南方、京城吊在外面是因为各路神仙利益摆不平造成的一盘散沙局面，目前看阿爷的战略意图还是能凌驾于利益集团之上的。
12、他谈到某个绝对不能提名字的花朵，对其发展感到一些担忧，因为以前生在野地，需要拼命生长才能存活，现在成了国花，竞争的丧失已经开始滋生惰性和对身份的依赖——他说的这个让我感到忧心，最近的一些信息也验证了他的说法，我只能希望花朵能够不忘初心吧。最差最差，希望再出一朵新的野地里的小花吧。

能回忆起的大的就这么些了。大佬说为了炒A股他会在国内长待一段时间，邀请我方便的时候跟他一起去拜访各路神仙。
这让我欣喜若狂，后面我一定会倍加珍惜这些机会，有什么新的信息也会及时同步到微博。

吃饭去了，后面想起什么重要的再补充吧。