2025.9.1 大 A 重点关注

1、金财互联（002530）：半年报增长+AI智能体+机器人概念

2、数据港（603881）：数据中心+阿里巴巴概念+液冷服务器

3、旋极信息（300324）：军工 + AI芯片 + 卫星导航

4、全志科技（300458）：半年报增长 + AI端侧 + 车载芯片 + SoC龙头

具体投资逻辑如下：

1、金财互联（002530）：半年报增长+AI智能体+机器人概念

（1）据2025年8月28日晚半年报，公司上半年归母净利润3280.78万元，同比增长2063.57%，盈利大幅改善。
（2）2024年5月13日互动易回复，公司“欣智悦财税大模型”是以AI Agent为框架构建，以盘古大模型为主，也组合了其它开源和闭源大模型，公司自主研发了智能调度中台以多元大模型为底座，以应用场景体验之需为牵引来调度使用。公司发布的智能产品和服务已使用此行业垂直大模型。
（3）2025年6月24日互动易：公司热处理板块业务涵盖了热处理装备制造、商业热处理加工服务、热处理设备售后服务及热处理工艺技术咨询服务四大板块。机器人的核心零部件，如导轨、丝杆、轴承、减速齿轮等都需经过热处理方可满足其使用性能，公司的热处理装备和商业热处理加工服务业务在机器人领域均有所应用。

2、数据港（603881）：数据中心+阿里巴巴概念+液冷服务器

（1）公司主营业务为数据中心服务器托管服务，根据客户规模和要求不同,形成以批发型数据中心服务为主，零售型数据中心服务为辅的经营模式。批发型数据中心服务系面向大型互联网公司或电信运营商提供定制化的服务器托管服务。
（2）公司是国内少数同时服务于阿里巴巴，腾讯，百度国内三大互联网公司的数据中心服务商。公司凭借丰富的运营经验及对数据中心规划，设计，系统集成，运营管理的全生命周期管理技术优势，长期服务于国内三大互联网公司的电子支付平台，电子商务平台与云计算服务平台，移动互联网社交网络与游戏运营平台，搜索引擎与地图服务等。
（3）在数据中心架构搭建和设计规划阶段，根据属地气候、市政条件等多种因素，灵活配置例如水冷冷冻水、风冷冷冻水、干冷器制冷技术、浸没式液冷技术等多种制冷系统，在我国北方部分区域甚至直接采用新风自然冷却，极大的节省了电力消耗，有效降低 PUE 水平，年度全国运营数据中心最低 PUE 可达1.09。

3、旋极信息（300324）：军工 + AI芯片 + 卫星导航

（1）公司深耕国防军工、应急等特种行业，提供嵌入式系统测试、通信技术、PHM健康管理等产品，具备行业领先技术，客户涵盖科研院所、政府及企事业单位。
（2）据2025年8月14日互动易，公司围绕行业AI芯片、算力、行业大模型及低空经济重点计划，浙江曲速AI推理芯片部分参数具备一定竞争力。
（3）公司参股公司旋极星源在北斗卫星导航领域，能提供180nm/55nm以下的高端射频混合信号芯片设计服务与射频ip授权服务。

4、全志科技（300458）：半年报增长 + AI端侧 + 车载芯片 + SoC龙头

（1）公司上半年营收13.37亿元、同比增长25.82%，归母净利润1.61亿元、同比增长35.36%，扫地机器人、智能汽车电子、智能视觉等核心领域收入提速。
（2）公司智能终端SoC已导入小米、百度、长安、吉利等头部客户，AI眼镜、机器人、车载T527V等项目持续落地，积极计划AI端侧应用。
（3）公司A733高端八核平台已在平板、商业显示、教育平板等多场景量产，下一代更高性能SoC架构研发启动，强化国产SoC龙头地位。