核心观点：全球AI投入火热，A股相关产业链或成焦点
1. 市场表现：今日A股顶住外围普跌压力，独涨17点（盘中震荡）；9月行情与资金流向，今晚9点将直播分析。
2. 全球AI资本投入：
◦ 美国：微软、Meta、谷歌三家二季度/2025年AI相关资本开支合计近1.7万亿人民币，全球算上其他公司规模超3万亿。
◦ 国内：阿里、腾讯、华为、百度二季度AI/云业务资本开支/算力规模同比均大幅增长（最高近250%），多家大厂数据未完全公布。
3. 投资方向：中美竞争核心在算力，AI产业链（算力芯片、液冷、服务器、PCB、CPO）需求旺盛，有望持续繁荣。