今年主线看好AI，前期AI算力大放异彩，当前时间点建议重视低位的AI应用【机器人】，本质是看好估值扩张，站在时间这边，看好未来发展。
❗️重点推荐符合产业趋势的优质（新）T链标的如下：
【浙江荣泰】：新Tier 1，从丝杠延伸至关节模组，下肢关节新方案获得T认可，与三花智控、拓普集团在T链角色相同。

q4逐步进入量产定点阶段&期待更多品类延展。
【震裕科技】线性执行器模组与行星滚柱丝杠已直接对接海外大客户，目前正处于供应商导入流程审核阶段；线性执行器迭代至第三代，实现减重22.5%、发热量降低13%的性能提升；
【安培龙】：重视力传感行业预期差和标的稀缺性，公司已多次对接T机器人团队（马上再去北美），我们预计下一步即送样（单维+六维，兼具金属、硅基路线，海外建厂已规划），单机ASP 1.5W，看200亿，较目前翻倍空间。

【龙溪股份】：时代绕不开的关节轴承公司，国内市占率75%，单机ASP 6k，看150-200亿。

【科达利】：卡位peek谐波，轻量化摆线，10-11月再次送样T，25H2推轴向磁通电机的关节模组，主打高负载低发热（进击关节模组，也有望送T），同时有北美建厂规划，看500亿。

【豪能】：国内卡位行星，T链卡位摆线，最快落地摆线资本开支，规划10万套，10月落地3万套，预计今年机器人收入2kw，明年上亿，看200亿。

【福达】：产品卡位丝杠+摆线（通过Tier 1），丝杠已有多家小批量订单（涵盖国内主流客户），摆线具备正向产品设计和设备自制能力，看200亿。

【双林】：聚焦丝杠（身体+灵巧手），已直接对接T，进展顺利，同时灵巧手丝杠对接国内10家+客户，拿到舍弗勒新丝杠图纸，继续重点推荐。

❗️【伟创电气】T链新秀：
1）新T链：# 公司已通过多渠道对接送样T灵巧手&关节模组电机；反馈较好、后续有望落地订单，单机价值量显著提升有望过万。
2）卡位好确定性强：与科达利、银轮等均设立了合资公司伟达立、依智灵巧，可多点对接出货；
3）布局新技术：轴向磁通量电机等公司也有技术储备，有望今年内发布。

# 公司是新T链综合实力强的优质标的、有预期差，可重点关注。