反弹了！后续怎么走？
近期的股市开始震荡盘整，行业轮动加快，科技等前期领涨板块也出现回调，不过今天反弹明显，不少小伙伴在问后续该怎样布局？

我最近也看了一些分析，大多共识是市场短期虽面临压力，中长期还是有空间的，尤其是科技中的“人工智能+”仍是值得重点关注的方向。

不过，“在AI科技估值抬升后，个股布局逻辑成为关键”——当然这不是我的观点，是诺安基金权益事业部副总经理、研究部总经理邓心怡的看法。

我为什么用她的观点，因为邓心怡在这一波科技浪潮中，有非常好的预见性，把握对了几个科技大行情。

Deepseek爆发：在24年4季报中，邓心怡提到大模型的调用成本快速下降后，应用生态在广告营销、编程、教育等领域拓展，向端侧Agent方向提升的投资机会，因此也算是提前潜伏，收获了今年Deepseek推出等行情。

英伟达产业链：通过对英伟达的一季报进行深入研究以后，在今年二季度提前布局了英伟达产业链。且还增配了国产化芯片、ASIC芯片等。

把握对了几个科技大行情，自然收益也不错。邓心怡的诺安稳健回报基金近一年收益、超额收益皆已经翻倍（截至2025.8.29净值增长率128.48%，超额收益105.07%），同期最大回撤仅为-20.06%。

通过围绕AI技术迭代路径，对AI产业链上下游板块及个股精准到位的动态调整，前瞻且持续地捕捉了“中国科技超强音”，且分散了单一环节的波动风险。

科技产业细分领域多、变化快，把握行情，离不开邓心怡对宏观周期及科技产业的紧密跟踪，她对科技领域有极强的好奇心，敢于下“笨功夫”，在读论文、走访企业的过程中，不断了解企业的真实价值，也在独立思考中，挖掘市场共识之外的超额收益。

我看了看邓心怡的最新观点：
1、AI等科技股后续仍有产业趋势，且AI应用带来的预期差较多，个股布局上将识别和聚焦优质公司。

2、科技赛道在产业趋势的前期既有一荣俱荣的特征，但是在整体估值抬升后也有个股分化、赢家通吃的丛林法则。

后续AI会广泛应用于各行各业，科技行业普涨效应之后，科技龙头马太效应也会出现，投资者在想投资AI产业链，又觉得产业动态难以把握的时候，可以关注邓心怡的诺安稳健回报基金（A类000714，D类025328）。#a股#