未来5年光模块赛道风云：3.2T时代谁主沉浮？

在光通信领域，光模块技术的迭代速度正不断加快，而这也预示着行业格局即将迎来巨变。从当前发展态势来看，800G已成为行业基础，1.6T作为过渡阶段，3.2T则将真正开启CPO时代。这些数字代表的是数据传输速度，即数据吐出量的定量，简单理解就是网速，按照K-M-G-T的量级不断提升，800G即800Gbps 。当速率提升到1.6T以上，传统光模块便触及发展瓶颈，只能依靠CPO（共封装光学）技术继续突破，这也正是1.6T只是过渡，3.2T才是CPO时代起点的原因，因此，3.2T才是未来光模块发展的关键。

为何CPO会成为必然选择？随着数据量的爆炸式增长，对数据吞吐量、传输距离、能耗及损耗都有了更严苛的要求。CPO技术通过将光引擎与计算芯片共同封装，大幅缩短数据传输距离，能有效提升带宽密度，降低功耗和损耗，满足长距离传输需求。在未来终极形态的AI算力群中，3.2T是核心，后续甚至会发展到6.4T，其重要性不言而喻，也无需担忧被轻易替代。目前，英伟达的CPO交换机采用1.6T光引擎CPO模式，主要是受限于技术成熟度，3.2T技术尚不成熟，CPO整体也有待完善，而1.6T相对成熟，所以先以其作为过渡。

回顾800G时代，中际旭创凭借先发优势和技术积累，成为行业佼佼者。那么在即将到来的3.2T时代，谁又将成为王者？答案或许藏在那些技术领先、研发进度快的企业中。目前，华工科技在3.2T CPO模块的研发上进展最快，已发布硅光3.2T液冷CPO模块，走在了行业前列。而新易盛和中际旭创仍处于研发阶段，在这场3.2T的竞赛中，华工科技暂时抢占了先机。

在3.2T CPO光引擎、器件领域，天孚通信、光迅科技和仕佳光子是主要参与者。其中，薄膜铌酸锂材料成为关注焦点，在1.6T光模块中已展现出性价比优势，到了3.2T时代，更是有望成为标配。薄膜铌酸锂具备诸多优势：驱动电压低于1V，功耗比硅光低40% ；天然支持单波200G/400G，能解决3.2T布线难题；可与交换机芯片工艺兼容，节省投资产线成本；更适配液冷，满足3.2T对散热的需求；还拥有更高带宽。硅光虽有成本优势，但在3.2T场景下，随着对性能要求的提升，价格敏感度降低，薄膜铌酸锂在性价比上更胜一筹，目前主流也倾向采用硅光+薄膜铌酸锂的组合。

薄膜铌酸锂领域的核心公司，光库科技和天通股份各有千秋。光库科技卡位薄膜铌酸锂芯片一体化，已投入3.72亿用于5亿多的定增项目，专门研发薄膜铌酸锂芯片，其主营薄膜铌酸锂调制器器件，广泛应用于光通信和激光雷达领域；天通股份则专注于上游核心材料，6英寸的薄膜铌酸锂晶圆已实现量产，并且有消息称非上市公司的12英寸也取得了突破。此外，薄膜铌酸锂还是相干光模块的最佳配置，而相干光模块又是ocs的关键，这进一步凸显了其重要性。

综合来看，在未来5年的光模块市场，3.2T CPO将是核心竞争点。华工科技在3.2T CPO模块上的领先优势，以及光库科技和天通股份在薄膜铌酸锂材料上的深耕，让这三家公司在这场激烈的竞争中脱颖而出，成为最有可能在3.2T时代称霸光模块市场的“种子选手”。但光模块行业技术更新迅速，其他企业也在奋力追赶，未来的市场格局仍充满变数，值得持续关注。