存力接棒AI基建？英伟达携手铠侠，存储涨价预期持续发酵

在人工智能（AI）与数据中心等领域需求迅猛增长的大背景下，存力正逐渐崭露头角，有望接棒算力，成为AI基建体系中的又一关键要素。近期，一则重磅消息引发行业高度关注：英伟达与日本存储大厂铠侠正紧密合作，共同开发一款专为AI服务器量身定制的固态硬盘（SSD），这一举动或将重塑AI存储格局。

这款SSD有着令人惊叹的性能目标，其随机读取性能预计将达到1亿IOPS（每秒输入输出操作次数） ，数据读取速度相较于传统产品快出近100倍。英伟达对计算效率期望颇高，要求数据读取速度达到2亿IOPS，为实现这一目标，铠侠计划在每个算力单位上安装两块SSD。在连接方式上，它也打破传统，不再通过CPU连接到GPU，而是直接与GPU相连进行数据交换，同时还将兼容PCIe 7.0接口标准，进一步提升数据传输效率。按照规划，这款SSD将于2026年下半年开始送样，2027年实现商业化。

从铠侠的发展战略中，我们能清晰看到存储技术与人工智能发展之间千丝万缕的联系。铠侠方面表示，到2029年，预计近一半的NAND需求都将与AI相关。无独有偶，另一存储巨头SK海力士也已宣布，为满足具备AI功能的智能手机需求，开始供应全新的NAND解决方案，这进一步佐证了AI对存储领域的深刻影响。

AI需求的爆发式增长，已经最直观地反映在存储产品的价格上。美光率先动作，已通知客户，DDR4、DDR5等产品价格或将调涨20%-30% ，甚至暂停了所有产品报价，重新调整后续价格策略。紧接着，闪迪也于上周宣布，对全部渠道通路产品价格执行10%的普涨，公司明确表示，AI应用和数据中心对存储需求日益增长，NAND闪存产品需求强劲，未来还将定期进行价格评估。

从市场数据来看，2025年第二季度，受益于英伟达Blackwell平台规模化出货，以及北美CSP业者持续扩大布局通用型服务器，Enterprise SSD（企业级固态硬盘）需求显著增长，前五大品牌厂营收合计逾51亿美元，季增12.7%。在DRAM方面，2025年第二季DRAM产业因一般型DRAM合约价上涨、出货量显著增长，加上HBM出货规模扩张，整体营收达到316.3亿美元，季增17.1% 。国泰海通分析指出，随着运算速度提升，DRAM及NAND在智能手机、服务器、笔电等各类AI延伸应用中的单机平均搭载容量均在增长，其中服务器领域的成长幅度最为突出。伴随AI服务器需求持续攀升，英伟达下一代Rubin及云端服务业者自研ASIC等高端芯片陆续推出或开始量产，将进一步推动高速运算的DRAM产品量价齐升。

CFM闪存市场的最新报告也显示，预计包括中国企业在内的各大原厂在四季度将迎来价格普涨行情，此次涨价主要集中在企业级和手机市场，预计Q4企业级存储价格将实现个位数涨幅，手机嵌入式存储价格也将小幅上扬。东方证券表示，当前存储行情景气度持续向好，国内先进存储产能不断扩充，AI服务器和AI终端有望持续带动存储需求增长。 随着AI的不断发展，存储领域正迎来深刻变革，存力在AI基建中的重要性日益凸显，而存储价格的上涨趋势也反映出市场供需关系的变化以及行业的发展方向。