今天有粉丝问：像工业富联、立讯精密这些苹果链头部厂商想要进入光通信领域，会不会改变行业格局，给现有龙头带来竞争压力？我的观点有三点：
1. 看历史案例
过去三年，A股光模块公司里接近十家企业，每年送样、每年推新产品，目标都是进入核心供应链。结果真正能贡献收入和利润的有多少？事实证明，与头部厂商的差距在拉大，而不是缩小。
2. 跨界门槛不是喊口号
连一些专注通信的上市公司，倾全公司资源都难以突破的事情，怎么能指望一家大公司里的一个事业部轻松搞定？即便老板力推，最终也要靠主营业务切入，才可能形成交叉销售。
3. 通信≠电子
电子产品容错率高，可以通过良率爬坡来改善；但通信不同，一旦出错就是 100% 故障。通信系统要求极高的稳定性和零错误，这是电子与通信的根本区别，也是跨界者往往低估的地方。

这些跨界尝试恰恰说明，所谓的“黑科技”新技术（例如 CPO）并不能颠覆传统通信厂商的地位，否则他们直接凭技术就能切入了，不必绕路做光模块。很多市场上的论点，其实是逻辑自相矛盾的“左右互搏”。行业的真正壁垒，在于长期积累与高可靠性，而不是喊几句口号就能改写格局。