0917#东田微更新

1.法拉第旋转片涨价带动下游隔离器涨价，成本3.5元，全成本7，目前售价12，一只隔离器利润5块。明年法拉第旋转片缺口2亿+，是光模块卡脖子环节，现在各家厂商高度重视，都是求着要锁份额，预计涨价持续。

2.法拉第旋转片6000万片库存，增厚3亿利润，长协，4000万片，未来隔离器如果涨价到18左右，每年增厚公司4.5亿利润，主业1.5亿利润

3.估值逻辑：扩产困难，给20x PE，隔离器4.5*20=90亿，主业1.5亿*30=45亿，135亿，重点关注