#a股##大盘# 周五沪深两市成交2.32万亿，缩量8113亿，指数维持震荡态势，修复力度一般，高位股集体震荡，但没有恐慌抛盘，维持指数震荡的预期，下周观察修复力度，这里会有一个小幅反抽，力度强弱看周一和周二。

这次GJD队控盘，银行+券商的双重降温，重新让市场冷静下来，看券商和银行的走势，这一阶段性杀跌也基本到了尾端，下一时期的指数暂不做过高期待。

行业来说，周五的风格明显偏向防御，有色金属、民爆、光刻机等方向较强，机器人领跌。

作为先进制程大规模量产的基石的光刻机产业链仍备受市场关注，永新光学晋级3连板，凯美特气，海印股份，西陇科技，华软科技上板，波长光电、茂莱光学等盘中再创历史新高。受益AI需求高涨驱动存储芯片掀起全行业涨价潮，存储芯片概念维持强势，江波龙、德明利等续创历史新高，印证目前整个芯片股行情仍是算力主升的一部分。算力硬件端中受益OCS光交换机的德科立、长飞光纤等趋势抱团股并未受到动摇

从周末消息来看，两国通话细则没有超Y期的内容，唯一一个就是TK发出的通告声明，表明中方占据主导地位，未来希望以此让老美放开中国投资企业在美发展，只能说偏利好，不算利空，看市场怎么解读。

对于未来中美博弈的位置，长期来看我们是占据乐观地位。

关于下周一下午的国常会，去年是因为位置和量能太低，924需要引爆一波，现在市场情绪量能回归正常，也不需要再度刺激，这和慢牛相违背，不过促消费、内循环、反内卷和长期宽松的表态不会有大出入。

国外来说，巴基斯坦和沙特签订共同防守协议，相当于曲线救国，据传巴铁又下了40架歼10C订单，这也是周五沈飞和成飞有所表现的原因。

科技方向来说，热度最高的仍然是光通信OCS【如赛微电子， 光库科技，腾景科技， 柯力传感，华培动力， 芯动联科等】和华为昇腾全链接【如华丰科技，华工科技等】，这次华为的节点没赶上情绪配合，下周一情绪修复，先看华为，其次是926摩尔线程上会【如和而秦等】。这会对科技方向有个正向刺激，下周观察走势。

特斯拉机器人产业链周五遇到集体杀跌，趋势暂缓，下周观察修复力度，长期还是看好T链。

既然短期没有更多的消息利空，下周会有一个小反抽，观察情绪修复和量能修复，量能其实2.3万亿在震荡行情也够用，只要2万亿就可以，主要看修复方向，是华为带领科技反攻，还是机器人的反包修复，还是其他防御品种的走好，看资金如何选择，周一情绪很关键，情绪好，缩量也行，情绪不好，先观察方向。