英伟达与OpenAI宣布，签署意向书确立达成战略合作，计划部署至少10GW的AI英伟达系统数据中心，首个1GW容量的英伟达系统计划于2026年下半年上线，采用英伟达Vera Rubin平台。同时，英伟达计划对OpenAI投资最高1000亿美元。

10GW对应多大规模？
英伟达CEO黄仁勋表示10GW的容量相当于400万至500万块GPU。10GW等于英伟达今年全年的总出货量，是去年的两倍。全球算力景气度再超预期。

AI推理需求加速增长：根据ChatGPT官方发布用户行为研究报告，ChatGPT已覆盖全球约10%的成年人口，其周活跃用户数突破7亿，日均处理消息量超过26亿条，相当于每秒约2.9万条请求。

建议关注：英伟达与OpenAI宣布合作部署10GW数据中心，全球算力景气度再超预期。结合此前英伟达财报3-4 万亿美元全球AI基础设施支出指引，Oracle 5000亿美元RPO指引，我们认为算力仍是当下最确定赛道。模型持续迭代与 token 用量的快速增长反映出 AI 算力需求仍处早期阶段。建议重点关注受益于AI推理/训练加速的核心海外算力基础设施标的【英伟达】【博通】【Oracle】【Coreweave】【Nebius】等。