2025-09-25-中规中矩 大盘逻辑清晰

大盘目前依旧在强势线上方。

沪深京三市半日成交额15558亿元，较上日放量1355亿元。预估全天成交额2.6万亿左右。
上午总资金净流出287.93亿，全市场2000只个股上涨，3000家飘绿。但上涨板块逻辑很清晰。

可控核聚变是基于AI数据中心大爆发需要电力和能源的预期。
有色金属受世界第二大铜矿事故影响带动。长线逻辑是美联储降息和通缩走向通胀的大周期。
在阿里、京东等巨头近期的带动下，游戏、电商、视频等AI应用集体爆发。国产服务器、液冷、铜缆高速连接等算力硬件股领涨，一些三流模型应用公司也补涨。
黄金、港口航运、燃气、旅游及酒店、房地产、物流、银行板块跌幅居前——这些传统行业的难兄难弟们只有短暂的反弹。走势不连贯。
宁老大市值超越茅老大。而且可能这一波超越后，就一直超了。带动了储能、固态电池和光伏板块。 http://t.cn/AX7zOmOQ