A股9月26日（周五）四大热点板块及个股前瞻

1、人工智能（AI智能体、AIGC）概念

核心标的：品茗科技、天下秀、华自科技、昆仑万维、用友网络、鼎捷数智、岩山科技、利欧股份、值得买、拓尔思等
人气龙头：天下秀、昆仑万维、用友网络、鼎捷数智、易点天下

AI赛道近期持续获资金关注，AI智能体的自主交互能力与AIGC的内容生成效率形成“双轮驱动”，前者依托机器人学习与自然语言处理技术实现场景落地，后者则凭借文本、音视频自动生成能力重构内容生产链条，成为数字经济发展的关键引擎。

催化事件：阿里巴巴最新推出Qwen3-Max大模型，作为其迄今规模最大、性能最强的模型，其预览版在LMArena文本排行榜跻身前三，且成功超越GPT-5-Chat模型。头部企业的技术突破进一步夯实行业景气度，有望带动板块情绪升温。

2、AI算力（液冷服务器、铜缆高速连接）概念

核心标的：新亚电子、捷邦科技、剑桥科技、浪潮信息、华勤技术、英维克、胜蓝股份、中科曙光、金田股份等
人气龙头：浪潮信息、剑桥科技、中电鑫龙、英维克、中科曙光

AI算力需求正随模型迭代呈指数级增长，而液冷服务器与铜缆高速连接是破解算力瓶颈的“硬件双核心”。液冷技术通过高效热交换解决高密度芯片散热难题，铜缆则凭借低成本、高速率优势，筑牢数据中心短距传输的“高速通路”，二者共同构成算力基础设施的核心支撑。

催化事件：2025云栖大会上，阿里云发布自主研发的磐久128超节点AI服务器，单柜可支持128个AI计算芯片，硬件设备的技术突破直接匹配高阶算力需求，为板块提供强逻辑支撑。

3、可控核聚变（核电）概念

核心标的：合锻智能、哈焊华通、中洲特材、常辅股份、中超控股、武进不锈、天沃科技、科泰电源、融发核电等
人气龙头：合锻智能、哈焊华通、中超控股、中洲特材、武进不锈

可控核聚变被誉为“终极能源解决方案”，通过模拟太阳内部反应实现能量可控释放，兼具原料储量丰富、零碳排放、安全性高等核心优势，一旦实现商业化，将彻底重塑全球能源格局。当前技术验证进入关键阶段，产业链相关企业迎来发展窗口期。

催化事件：中国核聚变公司计划在上海新建“中国环流四号（HL-4）”聚变实验装置，重点验证自主研制的高温超导磁体性能。这一关键实验设施的落地，标志着国内核聚变技术研发向实用化迈出重要一步。

4、人形机器人概念

核心标的：富临精工、上海电气、纳思达、日盈电子、力星股份、沃尔德、鸣志电器、恒工精密、上纬新材等
人气龙头：富临精工、上海电气、日盈电子、鸣志电器、拓普集团

人形机器人正从技术研发向规模化应用跨越，“具身大脑”的进化是关键突破点，而大规模真实场景数据训练则是提升其交互能力的核心路径。当前产业链已覆盖核心零部件、整机制造等关键环节，技术成熟度与场景适配性持续提升。

催化事件：国内最大人形机器人训练场在北京石景山正式投用，年产训练数据超600万条。海量真实数据将加速机器人算法迭代与功能优化，为行业规模化落地提供核心动力。

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