9月30日盘前

一、 政策方面

1. 国家发改委推出新型政策性金融工具：国家发展改革委表示，新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目资本金，将利好数字经济、人工智能、低空经济相关消费等板块。

2. 六部门印发机械行业稳增长工作方案：工业和信息化部等六部门联合印发《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出推动2025至2026年营业收入年均增速达3.5%左右、突破10万亿元，在工业母机、机器人等领域培养一批高新技术企业，利好工业母机、机器人、智能装备等板块。

二、 行业方面

1. 人形机器人产业化加速：优必选（UB）新增3000万人形机器人订单，总订单近4.3亿元，标志着行业产业化进程提速。拓邦股份、珠城科技等为其供应核心组件的A股公司，以及天奇股份等深度合作企业有望受益。

2. 大模型行业竞争加剧：DeepSeek v3.1-12D开源且价格腰斩，进一步激化大模型领域竞争。短期或对相关技术服务商盈利造成压力，但长期有利于行业技术迭代与应用落地。

三、 公司动态

1. 柏诚股份因筹划购买上海灿实工程设备有限公司55%股份，股票自9月30日开市起停牌。

2. 富临精工与宁德时代拟共同增资江西升华，交易完成后宁德时代将持有其51%股权。

3. 天际股份公告称，硫化锂材料制备专利产业化项目基本通过小型试验，但仍处技术开发早期阶段。

四、 全球市场与大宗商品方面

1. 贵金属与原油走势分化：因美国劳工局停摆导致关键经济数据停发，市场对美联储政策预期不确定性上升，纽约金飙涨1.42%，报3862美元/盎司，A股贵金属板块显著受益，盛达资源、招金黄金等个股表现活跃。同时，布油跌3.54%，原油相关产业链短期承压。

2. 锡价获供给端强力支撑：印尼总统宣布关停邦加-勿里洞地区1000座非法锡矿，封堵八成走私通道，其去年产量占全球25%，全球锡供给显著收紧。叠加AI服务器等需求增长，锡价中枢有望上移，锡业股份、华锡有色等相关标的受关注。