涨价逻辑重现，关注几个方向。

涨价逻辑，一直以来都是市场关注的焦点，十倍股最多的逻辑其实就是涨价逻辑。涨价的本质是供需关系。一个是供不应求涨价，一个是产能出清后的涨价，比如供给侧改革、反内卷等带来的价格回归，还有一个原材料价格上涨带动的涨价。

接下去，要特别留意下涨价逻辑。

第一，降息向通胀的演变。老美降息的前夕，斌哥写了一篇文章《迎接大通胀时代》，大家可以回顾下，刚好是9月18号，我们要去永远铭记的日子。降息+通胀，本质上是解决发债的问题。通胀意味着物价上涨，传导的就是原材料上涨带动产品涨价。

第二，反内卷不是空话，而是会不断的落实下去。为什么要供给侧改革？为什么要反内卷？因为重复的无效产能，只会让企业都亏钱，带不来更多的好处，那么经济在内卷的情况下会变得越来越糟糕。所以，出清无效产能，供给回到平衡，讲的再简单点，就是行业的寡头垄断方式形成。

第三，我们面临的主要问题是通缩，解决通缩的办法是要刺激有效需求，放水能解决一部分问题，但是，真正解决问题的方法应该是从收入增加入手，企业要能挣钱，就业上去，收入提升，才会真正释放出有效的消费需求。所以，我们其实更喜欢通胀时代的来临。

涨价已经体现出来的行业：有色行业。

刚刚公布的1-8月份的数据，工业利润增长最快的行业之一就有有色，增长了接近40%。有色涨价最凶的是黄金、其它的铜、铝、锡、稀土、钨等都有一定的涨幅。

铜+黄金的老大是紫金矿业；钨+稀土可以看厦门钨业；钴看华友钴业；钼看洛阳钼业；银+锡看兴业银锡；锂+储能电芯看赣锋锂业等等，自己去挖。通胀利好资源股，资源股的行情值得关注。

反内卷已经体现出来的行业：六氟磷酸锂。

六氟磷酸锂从产能过剩的出清之后进入到寡头垄断阶段，需求的提升叠加产能减少，一个月的时间，产品涨价超过20%。目前的报价，已经回到了盈亏线上，也就是是说行业开始从亏钱进入到挣钱阶段。

六氟磷酸锂在动力电池中属于重要添加剂，生产难度很高，产能出清后，新增产能是有限的，加上反内卷的政策下，也不允许你新增产能。目前行业四家公司占据了76%的产能。其中天赐材料37%、多氟多21%、天际股份13%、新宙邦5%。

科技领域的涨价：存储芯片

这个讲过的，之前给大家讲德明利，每一轮存储涨价，它都是龙头。传导就是江波龙、佰维存储、兆易创新、东芯股份、深科技等等。

涨价永远不会过时，即使是熊市中，涨价的行情都没有缺席过，大家多往这一块去挖。国庆大假即将来临，祝祖国繁荣昌盛，祝大家节日快乐。