和预期的一致，今天市场继续轮动；

走强的是半导体国产替代的光刻机、材料、存储、端侧AI芯片、然后是军工、有色、锂矿；午后权重这边的房地产、医药也出现了反弹。

目前市场核心是存力，AI的发展给存储带来周期反转，昨晚美股存储概念大涨带动今天A股存储板块再度集体大涨，而且是难得的板块效应；之前AI硬件涨的时候都是抱团个股，最强的光模块也就是抱团那么几个而已，而这波存储，是板块集体性的上涨。我们对存储板块，也很早就开始提示重点关注，不知道大家有没有把握到这次机会。

对于存储，目前也还没到结束的时候；本身存储也属于周期板块，是有其行业周期的；所以一旦周期反转进入景气周期，其爆发力和后续高度都不会低，跑出几个几倍股甚至十倍股也是很正常的。江波龙20cm涨停，佰维存储、普冉股份、聚辰股份、香浓芯创等继续大涨，德明利涨停。就连华虹公司也涨了15%，其上涨逻辑主要是它是做存储芯片晶圆代工的；后续继续看好存储。

有色；最近消息比较密集，到处停产，再一个是黄金不断新高，带动板块今天再度上涨。后续需留意国际期货市场品种的走势。

军工；今天属于防御属性，逻辑午评已经讲过了；如果假期外围地缘没什么事的话假期回来注意集合竞价就要跑掉。

AI应用；今天也小有表现，主要就是Deepseek发布3.2版本；其实这个时候也可以开始去挖掘一下AI应用端的个股，硬件之后肯定有好的应用出现，因为硬件本身就是服务于软件，到时候一旦某个好的应用出现，那就马上会刺激相关概念股启动大涨；所以是可以开始布局的了。当虹科技20cm涨停，这种就可以留意一下，然后海天瑞声，专注于软件端的，也是可以留意的。大家也可以借着假期去挖掘挖掘。

端侧AI芯片，我们讲了好几天，今天也出现反弹了，灿芯股份、乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯等都是大涨，接下来还科技继续关注。至于端侧AI硬件端的消费电子，还是留意几家大型代工企业就行了，首选肯定是立讯精密，然后歌尔股份、领益智造等，AI硬件端到时候也是需要这些企业做代工的。

其实今天入场潜伏的资金还是不少的，只不过方向太广了，AI、机器人、固态电池、储能、军工等其实都是，所以比较难聚焦。盘后也依旧有不少利好消息出现，央行直接开了1.1万亿买断式逆回购。