【花旗TMT销售评论解读：AI基建狂潮，复合增长率惊人！】

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来自花旗TMT行业销售专家的每日市场评论，为我们揭示了一幅AI基础设施投资空前火热的全景图。该评论汇总了花旗研究团队的多个核心观点，并对产业链上的各大公司进行了详细梳理。

📈 宏观趋势：资本支出预期再创新高

评论援引研报观点，将2026年的AI资本支出总额预期从4200亿美元大幅上调至4900亿美元。

更长期的2026-2029年总支出预期，也从2.3万亿美元提升至2.8万亿美元。

各大板块核心亮点（含复合增长率CAGR）：

1. 软件与云服务巨头 ☁️

谷歌 (Google): 成为AI投资的领导者。资本支出预期大幅调高（预计26年达1110亿美元），预计2024-2029年复合年增长率（CAGR）将达到26%。

微软 (Microsoft), 甲骨文 (Oracle) & CoreWeave: 同样被全面上调资本支出预期，预计复合年增长率分别高达14% (MSFT), 33% (ORCL), 和47% (CRWV)。

2. 芯片王者 🧠

英伟达 (Nvidia): 分析师在与管理层沟通后，对其产品路线图等感到更加乐观，因此将目标股价上调至210美元。

3. 通信设备（光模块、交换机等）🔗

Astera Labs (ALAB): 因其巨大的规模化扩张机会，排名被提升至第二位。

Arista Networks (ANET): 凭借其稳固地位，维持排名第一。

Lumentum (LITE): 在光通信领域备受青睐，其EML激光器明年产能已售罄。

4. 硬件设备 💾

排名上升公司： 康宁 (GLW) 跃升至第一，安费诺 (APH) 和泰科电子 (TEL) 的排名也得到提升。

排名下降公司： 西部数据 (WDC)、希捷 (STX) 等。

总结来说，这份评论清晰地表明，由AI驱动的算力需求正在推动整个科技产业链进入新一轮的投资高峰，并且龙头公司的预期增长速度非常惊人。