10月上旬行业龙头股前瞻

一、周期资源板块：涨价驱动估值修复

1. 江西铜业（600362）：跳空涨停，铜价突破关键价位。LME期铜站上10400美元/吨，叠加工信部有色金属稳增长政策发力，作为国内铜冶炼龙头，直接受益于价格上涨与政策红利，资源类周期股估值修复逻辑明确。

2. 锡业股份（000960）：放量涨停，锡价创年内新高。战略金属出口管制升级叠加库存压力消化，新能源车电子元件与机器人产业链需求持续拉动锡消费，行业景气度上行带动龙头业绩弹性释放。

3. 华友钴业（603799）：长阳突破，钴价年内翻倍。钴价攀升至32.5万元/吨，公司锁定电池巨头长期订单，镍钴一体化布局形成显著成本优势，固态电池发展预期进一步强化资金关注度。

4. 白银有色（601212）：中阳跟涨，白银创历史新高。现货白银突破47美元/盎司，光伏银浆生产与电子元件制造需求双轮增长，推动白银消费持续扩容，龙头受益于量价齐升。

5. 赣锋锂业（002460）：阶梯上行，锂电板块修复先行。六氟磷酸锂涨价向上游传导，锂盐库存周期逐步见底，公司加速固态电池布局，技术优势与行业复苏共振驱动股价走强。

6. 中金黄金（600489）：碎步攀升，避险属性凸显。现货黄金突破3800美元，地缘风险升级与美联储降息预期叠加，推升黄金避险需求，节前资金提前布局，龙头估值稳步抬升。

7. 藏格矿业（000408）：探底回升，盐湖提锂弹性释放。锂价企稳叠加旺季需求临近，公司盐湖碳酸锂成本优势显著，西藏盐湖资源整合进程加速，进一步夯实资源端竞争力。

二、高端制造板块：政策与需求双轮驱动

8. 中航沈飞（600760）：平台突破，军机量产提速。“十五五”军备采购预期升温，军贸订单持续放量，歼-35舰载机进入量产阶段，作为军机制造龙头，长期成长确定性强。

9. 航发动力（600893）：量价齐升，航发自主可控提速。国产航空发动机产业链壁垒高企，WS-15发动机量产助力歼-20全面换装，行业进口替代进程加速，龙头战略价值凸显。

10. 徐工机械（000425）：揉搓蓄势，基建需求回暖。5000亿政策性金融工具定向支持基建领域，公司矿山机械出口增速超30%，工程机械行业边际改善信号显现，龙头率先受益。

11. 特变电工（600089）：趋势延续，硅料与电网双主线发力。多晶硅价格触底反弹，风光大基地建设推进带动变压器需求，海外电网改造订单增长40%，业绩增长动能充足。

12. 铂科新材（300811）：长阳反包，软磁材料需求激增。公司获专利授权优化生产工艺，研发投入同比增43.89%，ASIC芯片电感业务打开第二增长极，短期回调后存低吸机会。

三、新能源与科技板块：景气度持续上行

13. 科士达（002518）：影线洗盘，储能需求放量。136号文拉大峰谷价差刺激配储需求，公司储能电芯订单已排至明年，在新型储能规模化发展背景下，业务增长确定性强。

14. 正泰电器（601877）：上影指路，户储与电工协同。欧洲户储补贴政策加码，渠道库存去化完成，光伏业务与低压电器主业形成双轮驱动，政策落地节奏成短期观察重点。

15. 香农芯创（300475）：跳空高开，存储涨价逻辑延续。三星、美光闪存产品涨价20%-30%，AI算力需求驱动高带宽内存需求激增，细分领域景气度提升带动个股走强。

16. 彤程新材（603650）：阶段新高，光刻胶国产替代加速。KrF光刻胶国产替代进程提速，国内晶圆厂扩产持续拉动材料需求，半导体材料自主可控逻辑下，龙头成长空间广阔。

四、消费与医药板块：韧性凸显+信心修复

17. 药明康德（603259）：资金抱团，CXO信心回暖。海外生物医药投融资市场逐步复苏，GLP-1等创新药研发外包率提升，公司作为CXO龙头，业务修复趋势明确。

18. 东鹏饮料（605499）：缩量盘整，消费韧性显现。暑期消费旺季延后释放需求，加油站渠道渗透率提升至35%，区域扩张与渠道下沉持续推进，支撑业绩稳步增长。

19. 华策影视（300133）：筑底震荡，短剧与影视双轮。国庆档《雄兵出击2》预售破亿，AI剧本生成技术实现降本增效，虽节前板块炒作退潮，但业绩支撑有望逐步显现。

风险提示

本文所列个股核心逻辑基于公开市场信息与行业趋势分析，股价受大宗商品价格波动、政策执行力度、行业技术迭代等多重因素影响，短期走势存在不确定性。本文不构成任何投资建议，投资需结合自身风险承受能力理性决策。 http://t.cn/AX7mbrzM