尽量抛开自己的仓位，客观阐述一下自己的观点，也请围观的谨慎作为自己的应对依据。毕竟这个时候交流是必要的，但独立判断更为重要。

首先，周一多数人都是要亏钱的。我的观点是【大家一起亏就不算亏】，一把计提到位比阴跌会强一些。至于说跌多少，大票好说，基本市场定价。小一点的盘子就有囚徒困境，如果大家都不摁，情况会好很多，也就是随份子的跌法。但如果有人摁竞价，又遇到流动性关照不到，那么容易虹吸。这种情形老股民都见过的，不赘述了。
亏钱和打稀土这个牌，客观说得分开看。稀土这个长臂打出去，且不说目前执行是否到位，这就开了先河，后续其他单项也可以这么来，这不仅对美国有制约作用，也会让想随便站队的第三方国家有所忌惮。这种长效制度试水肯定是会带来短期冲击的，咱们这个系统每次都在冲击前沿，在所难免，就多念念【一起亏就不算亏】吧，起码这把是有价值的。

其次是后续事态会怎么发展，这个要等自上而下的信息。我们是12.1生效，川普威胁的是11.1生效，和4月份的马上生效完全不是一回事，有充足的时间来进行技术团队的沟通。美股跌得多是他们之前没这么被反向长臂过，第一次。我们加税是被恫吓过好几次的，效果递减。所以这个差异要积计价的，不能被A50期货牵着鼻子走。今天商务部的回复也明确说了执行是可以有多种形式的，这有待对方理解。我个人倾向在进一步沟通和博弈后，不会偏离前面三轮谈判太多，毕竟美国也没有嘴炮那么强，有很多现实的利益需求。当然，交易方面，市场可能等不了这么久的验证期，所以还是要看看双方短时间内有没有进一步动作。

再次，这个时候的分析也好，计价也罢，很忌讳偏离事实。比如安世半导体这个事，就和这一轮无关，闻泰停牌的时候，这个事情已经进入程序了，彼时还远没有50%穿透VS稀土这轮加码。所以就事论事很重要，否则计价就要考虑欧洲因素。还有，比如分析光刻机，截图故意不截全，以张冠李戴，这也不好。光刻机实际交易的是02专项十四五的成果，不是这个展会。我举这些例子，只是为了说明，这个时候盘前分析必须客观，无意喷谁的持仓，甚至我自己都有。

从市场自身来看，主要的问题大家都看得到，一个是本身处于有调整需求的窗口，另一个是当前融资高了点。我个人认为融资问题不大，因为前面已经控制过融资了，这轮行情也没有什么场外杠杆因素。融资应该放在成交量背景下来看，成交量最近几个月一直大，融资大一些也正常，不必刻舟求剑。而自然调整这个事，是会放大利空的，这个要正视。市场前面已经有小登中登老登的割裂感，调整和这个有很大关系。所以这几天要最大公约数——指数企稳，那就别再搞这种割裂了，指数平稳落地，再来打登战吧。

从交易的角度，由于是一次计提，且绝大多数交易者仓位都偏高，那么计提结束后，会有一个筹码交换的过程。只要成交量在，市场自身是会基于成交量来找交易方向的，这个过程最早会在周一二发生，晚一点周三四总要开始了。所以从交易的角度我更多不是思考怎么回避冲击，这个冲击已经形成了，即使现在没开盘，已经实际形成了。那么更多的思考是冲击过后，市场会交易什么，在哪里做多。这个现在推演意义也不大，只能说是备选出方向，等信号出来了跟随市场。做好冲击应对，做好交易机会跟随，两个能做好，回本就早，做不好呢，搞不好还会扩大亏损。这都是实话，想精准测量这几天的交易难度太大了，主观推演的容错率太低。

当然也可以越过这个波动来交易。着眼于波动过后，那些东西四季度是肯定会被交易的。这种交易里最优的当然是业绩α，其次的是确定性事件+低位，再次一等就是中高位中有产业确定性的，不知道什么时候能估值修复，但拉长时间可以估值修复。
第一类阿尔法目前小登里的普遍比较贵，中登里的正在走趋势，老登里的说实话，长久没看了，看不清。
第二类的相对而言，十五五的比较好。如果没有这个集体计提，可能核聚变就连板模式，然后带动低位了。但这个计提以来，估计就要看低位了。尤其低位横盘的，砸个坑，正好是高切低资金建仓点。
第三类属于艺高人胆大类型，我可能会有一小部分仓位在合适的时候去试试，但公开平台就不多聊这个了，受众里人菜瘾大的不少，这个时候不聊这些为宜。

除了这三类思路，还有传统的【美方认证短板交易】
这次在接受记者提问时，打出来的两张牌，一张是软件，一张是飞机。
软件其实我们的办公软件已经能替代了，这个他禁是瞌睡送枕头。现在都AI时代了，你禁个office甚至windows其实真的没啥意思了。短板在工业软件，比如EDA、CAD、CAE这种。当年一起做过4.0的，都很清楚。
至于飞机，他暗示的是可以断供维修维保，也就是波音的配件。这个空客听了夜里做梦都会笑。但实际上我们真正解决这个问题，也不会考空客，最后还是要着眼于919的neo版本快速落地，咱们这里也有不少从事这方面工作的朋友，要参与讨论注意合规。总的来说，在今年晚些时候，就能看到这方面有一些实质性进展。现在三大航司都有很多机龄在15年的737-300和320这种机型，只要919neo版推进顺利，那么是能生产多少，国内航司就会接受多少，老机型退役周期已经到了。这种国内飞三段的飞机，其实欧盟美国的适航证完全可以甩一边去，我们自己验证了没问题，先满足巨大的国内市场需求先。从供应链看，短板就在航发和航电的替代，十五五这个事情是一定会落地的。如果不信，就回顾最重要的一个基本原理【需求推动生产力发展】，未来有数以千架计量的国内替代需求不断产生，这个短板是一定会尽速攻克的。

最后咱们也自省一下，其实周四五完全是有机会走的，我自己开盘前也有点隐忧，说都是赚钱的，别高位折腾出大回撤。当然我自己周四也膨胀了，风险意识不够。都是人性，赚得嗨的时候挨个嘴巴子在大A是日常，很多回了，不差这一回。下回咱长记性吧（虽然到时候也未必）

先码这么多，错别字不改了。
明早有新的再说，没有新的我也专心准备盘前，不码字了。
祝大家好运！