#A股军工装备板块持续走强#军工装备板块逆势走强：政策与订单共振下的确定性行情

A股军工装备板块迎来强势拉升，北方长龙、理工导航、长城军工涨幅超7%，捷强装备、内蒙一机等多股跟涨，在市场震荡格局中走出独立行情。这波上涨并非短期情绪驱动，而是“政策预期+订单拐点+资金加码”三重逻辑共振的必然结果。

政策端的确定性支撑尤为关键。随着“十五五”规划临近，军工行业基本面改善预期明确，叠加建军百年奋斗目标的长期牵引，行业进入需求释放周期。与此同时，全球军备竞赛升级背景下，我国军工出口迎来爆发期，今年前七个月订单总额超五百一十亿美元，歼-10CE等装备凭借性价比优势打开国际市场，形成“内需+军贸”双轮驱动。

订单与业绩的拐点信号已清晰显现。2025年二季度军工板块合同负债较期初大涨38.65%，存货余额增长20.26%，显示下游采购需求集中释放，企业正加速备货生产。从资金动向看，被动基金规模持续提升，主动型公募基金持仓占比环比上升0.33个百分点，资金对板块的配置信心显著增强。

当前板块估值仍具性价比，经历两年盈利低谷后，虽处于相对高位，但结合业绩兑现预期与成长空间，性价比优势凸显。北方长龙、理工导航等标的的走强，正反映出资金对装备制造、导航系统等细分领域高景气度的认可。

你认为军工板块的行情会由细分领域扩散至全产业链吗？在“内需+军贸”逻辑下，除了装备制造，还有哪些细分赛道值得关注？欢迎在评论区分享观点，觉得内容有价值别忘了点赞支持！

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