小时候看过一部美国科幻电影《未来时代》，那时候人们就知道未来的时代一定是机器人的时代。四十多年过去了，未来将至，大国的博弈与竞争将围绕机器人展开，我们“十五五”的重点也可以浓缩为“机器人”。

目前股市炒作的“机器人概念股”是狭义的概念，指机器人身体的机械部分（图1），广义的机器人概念还应该包括机器人的大脑（AI）、心脏（电池）以及感知与通信（图2）。

机器人身体的机械部分，与电动汽车产业链重合度非常高。巧合的是，上世纪80年代美、日两国动漫公司共同创作的《变形金刚》中，就出现了汽车人（Autobots）的概念，似乎就已预感到汽车产业与机器人产业的关联度是如此之高。但他们却起了个大早赶了个晚集，中国在电动汽车领域实现了弯道超车，特朗普不支持新能源汽车，更是给中国的一个战略机遇。中国在电动汽车行业领先，为在机器人行业领先奠定了坚实的基础。

电池是机器人的心脏，就像发动机是燃油汽车和飞机的心脏。中国在新能源电池行业可以说是遥遥领先，产能在全球占比高达68%，在固态电池行业同样处于遥遥领先的地位。中国在新能源领域的绝对领先地位，确保了在机器人电池领域的领先地位不可撼动。

AI是机器人的大脑，半导体芯片、算力、算法、大模型、大数据处理，都是为了给机器人一颗聪明的大脑。美国在AI领域领先，但中国在拼命追赶，用黄仁勋的话说，差距只有几纳秒。美国利用半导体高端芯片的优势掐中国脖子，中国则“”挟稀土以令诸侯”，互有攻防。通信技术、感知交互也是为机器人的发展助力，中国的5G通信已经领先，成为竞争中的加分项。

具身机器人，不一定是人形，可以是天上飞的，地上跑的，水中游的等任何形态，无人机、机器狗、无人潜艇也是具身机器“人”的范畴。“机器人”可以替代人类做很对事情，包括体力劳动和脑力劳动，制造业和服务业都将看到他们的身影，当然，他们也会是未来战场的主角。谁先打造出一只动力更足、行动更灵巧、大脑更聪明的钢铁侠战队，谁就将在这场竞争中胜出。

广义的“机器人”，是本轮牛市当之无愧的主线。短期的任何冲击，不会影响这场竞争的主线，同样也不会影响牛市的主线。