去年其实已经上演过一次类似戏码——每当CPO（共封装光学）话题被媒体放大，就有一批人情绪亢奋地认为“台厂要起飞”，结果一年过去，真正拿下AI算力链订单的，仍是中国大陆的光模块公司。

现在Broadcom宣布CPO商转，又出现同样反应，很遗憾说明有些人三年学CPO，连产业逻辑都没学明白。CPO不是“换个封装”那么简单，它是系统级的算力与光互连集成能力竞争，需要在光电转换、封装、测试、材料、耦合等全链条做到同步突破。这恰恰是大陆企业最擅长的地方。

从光模块到光引擎再到硅光封装，中国公司已经形成了完整的产业闭环；台厂更多集中在代工和部分光电元件层面，缺乏系统整合与规模量产的经验。即使到了CPO阶段，领先的依然是旭创、新易盛、天孚这批大陆公司，它们不仅在技术迭代上走在前面，更在AI数据中心项目中验证了可靠性与成本优势。

如果把这场产业竞争比作两岸对战，有人一听到CPO就先举白旗，说明连真正的战场都没看清。CPO不是台厂的救世主，而是中国光通信半导体公司继续拉开差距的起点。