充电桩三年倍增计划落地，大功率快充与县域覆盖成核心攻坚方向！
今天，国家发展改革委、国家能源局、工业和信息化部等六部门发布《关于印发电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025—2027年）的通知》。文件提出到2027年底建成2800万个充电设施，提供超3亿千瓦公共充电容量，满足800公共充电容量，满足8000万辆电动汽车充电需求，实现服务能力翻倍。重点提升大功率充电占比（新增160万个直流充电枪，含10万个大功率枪）、填补农村空白（乡镇全覆盖）、推动车网互动（V2G）试点。因此，预计2025-2027年充电设备年均投资600-700亿元，将带动电池、电力电子、智能电网等关联产业，形成千亿级市场。
1.万马股份（002276）：覆盖7kW至960kW全功率充电桩产品线，大功率分体式直流桩技术领先，适配高速公路与城市超充场景。直接受益于高速服务区4万个60kW以上充电枪新建目标及老旧设备更新需求。预计2025-2027年净利增速超20%，年均订单增量30%。
2.特锐德（300001）：子公司特来电掌握液冷超充技术，已部署1.5MW全液冷超充桩，计划2025年前建成1000座超充站。随超充站规模化落地，运营效率提升，2027年净利率或从3%升至8%，市值弹性较大。
3.科陆电子（002121）：充电堆技术动态分配功率，提升多枪协同效率；参与制定V2G通信协议。车网互动试点扩容至5000个V2G设施，公司技术适配反向放电场景。若V2G商业模式跑通，订单增速或超40%。
4.朗新集团（300682）：旗下“新电途”平台运营9000余个充电桩，区块链技术实现资产代币化（RWA），提升融资效率。
5.协鑫能科（002015）：联手蚂蚁数科完成光伏资产RWA发行，探索“光储充”一体化。农村充电网络下沉需配套光伏储能，公司县域资源协同性强。
6.国电南自（600268）：电网调度系统集成商，开发V2G双向变流器及聚合管理平台。政策明确电网企业主导车网互动试点，公司为国网系核心服务商。
7.思源电气（002028）：SVG动态无功补偿装置解决充电站谐波干扰，适配大功率超充站。配电网升级（台区增容、网架优化）需求迫切。
8.比亚迪（002594）：自研800V高压平台适配大功率充电，推进V2G技术落地。充电便利性提升直接刺激电动车销量，公司占国内份额35%。
9.亿纬锂能（300014）：与StoreDot合作极快充电池，5分钟充电续航200公里。超充设施普及依赖电池技术协同，公司占全球快充电池份额20%。
10.优优绿能（301590）：国内直流充电模块龙头（市占率16%），主打60kW/80kW高功率模块，转换效率超96%，适配政策要求的250kW+大功率充电场景。产品已批量供货宁德时代、比亚迪，直接受益于“新增10万个大功率充电枪”目标。
11.通合科技（300491）：隐形冠军，30kW模块市占率领先，1000V高功率产品进入测试阶段。高频开关电源技术同时覆盖光伏与充电桩，契合政策“光储充一体化”导向。若1000V产品量产，市占率或从10%升至15%，净利率突破20%。
12.盛弘股份（300693）：480kW超充桩已量产，兼容比亚迪1000V平台。模块化设计适配高速服务区“超快结合”需求，且光储充系统可实现峰谷电价套利。
13.永贵电器（300351）：液冷充电枪技术领先，枪线环节稀缺标的。1000V/600A产品进入比亚迪供应链，温升控制30℃以内，适配兆瓦级超充需求。
14.斯达半导（603290）：车规级SiC MOSFET国产龙头，充电模块效率从95%提至98%。2025年产能扩至100万片/年，绑定华为超充链。
15.阳光电源（300274）：光储充一体化系统龙头，光伏逆变器+充电桩协同优势显著。公司县域渠道覆盖超千县，直接受益于“乡乡全覆盖”目标。
16.北巴传媒（600386）：公交充电系统专业化服务商，运营545根公交专用桩（服务4700辆公交车）。政策强调“公交电动化优先配套”，公司公共领域场景资源稀缺。
17.宏润建设（002062）：基建央企背景，拟投资10亿元布局全国充电桩EPC。政策“百县千站万桩”试点由央企牵头，公司县域政府资源丰富。