#美国动态##H-1B 签证持有者从美国房地产市场消失#

美国住房与城市发展部（HUD）在 3 月 26 日发出一封信，宣布从 5 月 25 日起，非永久居民（non-permanent residents, 包括持 H-1B 签证者）将不再有资格申请联邦住房管理局（FHA, Federal Housing Administration）担保的贷款。

此政策的目标据称是“优先保障美国公民和合法永久居民（绿卡持有者）获得住房贷款机会”。政策生效后影响迅速显现：根据 John Burns Research & Consulting（JBREC）的报告，4 月份时，非永久居民通过 FHA 获得的新贷款占比约 6%。5 月政策公布后，这一比例迅速下降到 1% 以下。到 7、8 月份时几乎降至零。

许多签证持有者因此不得不转向传统贷款（non-FHA 的贷款），而这些贷款通常有更高的信用评分要求、要求有稳定的美国收入记录、较长的工作历史等。许多签证者难以满足这些门槛，尤其是在房价本身就高的市场中。文章引用专家观点称，该举措“压缩了”入门级住房需求，对一些已经销售疲软、库存过剩的市场可能带来额外冲击。

关键点
1. 政策改变 → 非永久居民失去 FHA 贷款资格
2. 影响迅速显现：过去非永久居民还可占据 FHA 贷款的一定比例，政策后这个比例变得极低
3. 贷款环境更严苛：转向传统贷款门槛更高
4. 潜在市场冲击：对于那些依赖签证持有者购房需求的地区，可能出现需求萎缩

隐含假设与风险点
* 假设政策执行无误、没有例外或宽松条款：文章默认 HUD 政策一刀切取消资格，而不讨论是否存在过渡安排、豁免条款或州/地方层面不同做法。
* 假设非永久居民购房需求对市场影响显著：文章暗示这些购房者曾是房地产市场的活跃群体，其“消失”会对整体市场造成冲击，但未必在所有地区都成立。
* 假设传统贷款门槛对于签证者普遍难以跨越：这在许多情况下可能成立，但也有签证持有者收入高、信用记录强，可能仍能获得贷款。

可信性判断与补充
这篇文章引用了 JBREC 的报告（John Burns Research & Consulting）作为数据来源，表明这一变化确有数据支撑。基于这一点，文章的核心主张有一定可信度。网图