高盛疯狂加仓！电力股迎来十年最大牛市，六家龙头即将爆发
​高盛最近公布了一组数据，到2030年，全球要花12万亿美元改造电网，这比过去五年总和还多，数据中心用电量会涨175%，相当于多出一个国家的用电规模，Meta这类公司花在买电设备上的钱，是买AI芯片的三到五倍，一张H100显卡一年耗电12兆瓦时，训练GPT-5的电量，够60万户家庭用上一年。
​欧美老电网撑不住了，美国九个电力市场已经报警，到2030年只剩一个能勉强维持，中国风光电发得不少，但送不到城里，三成电就这么浪费了，技术工人缺得厉害，全球差五十五万人，设备跟不上AI的扩张，问题一天比一天紧。
​中国企业正在悄悄布局，特高压技术几乎全被中国拿下了，国内市占率超过九成，特变电工的订单排到了2026年，许继电气的柔直技术价值翻了一倍，股价还不到二十倍市盈率，国电南瑞的调度系统占了半壁江山，智能配电收入涨了七成，东方电子的虚拟电厂管着十个省，负荷超过五吉瓦，2025年配网自动化要覆盖九成，订单已经能看到2027年。
​金盘科技接了Meta十二亿的变压器订单，中恒电气拿到阿里和腾讯十五亿的UPS订单，这些不是普通电器，是算力中心里管电的，没它们，再强的AI也转不动，上海电力海外项目的毛利率到五成四，净利润涨了四成多，哈萨克斯坦的风电项目，三成电费用人民币付，老挝电网直接拿人民币给广西结账。
​高盛把AI的公式重新排了序，电力排第一，资本第二，技术第三，中国把电力卖到海外，订单和结算方式悄悄变了，人民币跟着电一起走出去，成了新的支点。
​电网设备股平均市盈率现在才15倍，过去五年里只有12%的时间比这更低，估值还没跟上，但别急着追高，得看两个关键节点，一个是2025年“四直四交”特高压项目能不能批下来，另一个是Meta、阿里云这些大客户的数据中心建到哪一步了，项目落地了，企业才真能赚到钱。
​有些股票涨得太快，别轻易接盘，更踏实的选择是国家队重仓的，比如华电国际、湖北能源、国电电力，它们不讲概念，靠订单和政策活着，当年石油基建养出了埃克森，现在电力基建会不会出下一个电力界的英伟达，没人敢肯定，但趋势已经摆在那里了。
​政策也在推一把，中国搞新型电力系统，欧盟推超级电网，美国砸七百五十亿修电网，全球都在动，这不是凑巧，AI优化PUE成了数据中心的硬要求，上海电力拿到英伟达认证的虚拟电厂系统，一年赚五亿，技术溢价慢慢变成门槛，谁先搞定谁就能吃上肉。
​电力不是躲在后头的配角，它正走到台前，成了AI时代的关键，芯片再厉害，没电也动不了，谁把电力基建抓在手里，谁就掐住了AI的脖子，这场仗，才刚开打。