投资于期限20年以上美国长期国债的TLT ETF 的期权数据显示，3个月深度价外看跌期权偏斜度与看涨期权偏斜度均在上升。这表明期权市场正在为债市的“尾部风险”定价，认为未来发生重大波动（无论上行还是下行）的可能性正在增加 ​