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国巨调涨钽电容价格，重视【顺络电子】
国巨10月22日发布涨价函，由于钽电容市场需求激增，调涨部分产品线价格。顺络电子早在2009年便已经在新结构钽电容上投入了研发，拥有一定的技术积累，目前每年在钽电容领域的技术创新和研发上进行大量投入。从长远规划来看，期望钽电容业务能够为公司创造更大规模的产值，并在三年内向全球前列发起冲击。
钽电容在AI服务器当中用量广泛，GB200方案中1个GPU周边使用59颗钽电容，1个CPU周边使用50颗钽电容，根据2024年全球出货440万张GPU，以2张GPU配1张CPU，数据中心用钽电容单价2.5-4元每只匡算，整个AI服务器市场钽电容用量约20e，考虑后续ASIC服务器出货，整体市场空间还有望翻倍！
公司在数据中心领域已取得长足进展，服务器功率电感方面，GPU周边垂直供电用的三次电源功率电感用量=GPU张数*34颗*5~7元人民币（TLVR结构的价值量翻倍），ASIC用量也类似，加上CPU部分，市场规模超30e。顺络2024年数据中心领域收入约5kw，今年预计接近2e、2026年还有翻倍增长，成长空间广阔。
此外，公司也积极布局了SOFC业务，生产氧化锆复合功能陶瓷片，该产品在各类数据中心、移动终端设备如机器人领域也有着广泛应用前景。
继汽车业务后，数据中心业务有望成为顺络下一个维持数年的高速增长点，整体空间约80-90e，公司主业电感目前市占率已全球第三，若数据中心领域实现30%份额、按40%净利率计算，有望新增10e+利润，成长天花板持续打开。此次钽电容涨价证明了行业景气度提升，被动元件行业上行期超预期概率大，建议重点关注！