我靠9月又猛烈进口了光刻机，长江长鑫猛烈扩产

9月半导体设备进口环比高增，GKJ进口量价齐升

事件：昨日海关总署披露半导体设备进口数据，9月半导体设备进口36.6亿美金，qoq+70%，yoy+15%，#其中“其他光刻”一项进口13亿美金、环比增88%、为今年以来最高。

#我们认为有两处重点值得关注：
1️⃣gkj进口规模环增88%，进口数量增20%，进口价格增57%，#极有可能是涉及先进逻辑及存储的DUVi带动，可视作扩产的前瞻（ASML三季度中国区收入占比也来到了42%）。
2️⃣此前各海外WFE公司均认为2025年是中国半导体设备“库存去化”的一年，目前来看，前三季度全半导体设备进口规模36.6亿美金，#同比不降反增4%、泛林亦在中报上修中国WFE市场规模。

#结论：短中期扩产能见度与确定性提升、反转逻辑加强