科技卷土重来，存储芯片成领头羊

今日市场呈现"科技强、传统弱"的鲜明格局。存储芯片一马当先，大涨近5%。

科创芯片、消费电子紧随其后，涨幅均接近3%。CPO板块也实现探底回升，上涨近4%。

科创50指数更是大涨3%，充分体现了科技方向的"强者恒强"。

与此相对，传统的"老登"板块则集体哑火。煤炭、钢铁、地产、电力等板块均下跌近1%。

这再次印证了"风水轮流转"的市场规律。在存量博弈的大背景下，市场风格确实会在红利和科技之间来回切换。

因此，我们最好的策略就是减少不必要的折腾，耐心持有自己看好的标的，忽略短期的波动。

板块深度解析

科技板块

今天半导体板块扛起了上涨大旗，其中存储芯片表现最为亮眼。

香浓暴拉超17%，江波龙大涨超13%。对应的基金如永锋半导体一度暴涨近10%。

虽然没能抓住这个机会，但持有的德邦半导体也表现出色，大涨超5%。

它之所以能打又抗跌，主要得益于均衡的持仓。它同时覆盖了AI算力、存储和光刻机等多个热门领域。

这比我重仓的金信半导体要强太多了。

在半导体内部，光刻机方向表现相对较弱，更多是被动跟随。

目前来看，科技方向的强弱排序是：存储芯片 > CPO > 消费电子。

这三个方向景气度较高，且不断有外围利好消息催化。

表现拉垮的板块

白酒、创新药和券商是目前市场表现最差的板块。

白酒已经阴跌了快4年，真是"弱者恒弱"的典型。创新药虽然之前也有过一波行情，但现在也回撤了近一半。

这说明方向不对，努力白费。白酒是方向本身不行，创新药是趋势走弱，而券商则是节奏不对，更多扮演着调节指数的角色。

所以，今年的投资重心还是应该放在科技方向，也就是创业板和科创板，特别是半导体、新能源和CPO这些领域。

市场资金面观察

上午两市成交量相比昨天增加了1800多亿，终于放量了！

这说明随着外围局势的缓和，科技情绪回暖，市场风险偏好正在慢慢提高。

一些之前躺平的资金也开始活跃起来了。果然，带动市场情绪还得靠大科技。

科技如果硬不起来，整个市场就没什么好玩的了。

目前预估全天总成交量能维持在1.8万亿左右。更积极的信号是，内资上午净流入了近50亿。

不过要注意，内资的特点是：市场情绪一回暖就跟着买入，但一旦发现情况不对，第二天跑得比兔子还快。

好在今天有成交量支撑，下午市场应该能稳住。