看洪灏的朋友圈，说我们刚刚订购了126万吨美国大豆-这是自 2020年以来单日最大规模的闪购--此前数周采购量几乎为零。本月，双方谈判代表重启了军事危机热线测试，若更广泛的协议正在酝酿中，这些举措可视为建立互信的初步步骤。

风险偏好提升！

方向上看三个维度：
周期看铝等，比如中国铝业，核心逻辑，铝价飙升的直接导火索，是海外冶炼厂集中出问题

冰岛冶炼厂 “断供”：世纪铝业 Grundartangi 厂因电气故障减产 20 万吨 / 年（占全球产能0.3%），产量砍半且复产时间未定，相当于直接从全球市场抽走 “1 个中型铝厂” 产能；

莫桑比克产能 “倒计时”：South32旗下 Mozal 铝厂（50 万吨 / 年，全球占比 0.7%）因电力矛盾，也要停！

两大事件叠加，全球电解铝短期减少 70 万吨供给，而 2025 年全球新增产能仅 120 万吨，缺口直接吞掉近 60% 增量！

铝价还没动，但是铝价股已经抢预期了，玩A股还得是要胆子大，敢抢先，氛围好了就是干！

第二个，存储，“AI驱动需求爆发-供给结构性倾斜-全产业链价格普涨”的叙事逻辑，比如兆易创新、江波龙！

前两个都是周期！

第三个，国产算力链！现在寒武纪的指引已经是明年翻倍了！所以明年国产的增速可能在100%以上！因为现在ASIC=0，明年会出来这个。a股就干他们的配套，会大于喊我鸡的增速，看好比如测试，例如长川，长川现在只有明年业绩的25倍，还有封装测试的新势力甬矽，含我鸡的配套，就像达链那样，一般国产的配套会高度趋同，然后明年ASIC，也是可以的，我可能更看好翱捷，虽然翱捷比较弱，但他肯定有平头哥的订单，第一大股东阿里，ASIC肯定先看阿里，现在机构的认知是翱捷做不了大芯片的ASIC，所以股价比较弱！医药其实也可以了，虽然还在左侧。

着科技真周期！