这张图很好，能清楚看到美国不同净资产群体的财富结构。

我直接让GPT整理：
1. 账面百万富翁（$1M–$2M）

他们的财富看似可观，但大部分都“锁”在难以动用的资产里。
房产占比高达 39%
退休账户 33%
真正可调度的流动资产仅 17%

这类人往往拥有体面的生活，却容易陷入“富而不自由”的状态。
房子和退休金虽然有价值，却不能随时转化成现金流。
他们属于 “资产在身上，钱不在手上” 的阶段。

2. 配置型百万富翁（$2M–$5M）

这一层的人开始主动规划与多元分散。

房产降到 31%
流动资产提升到 22%
退休金仍是稳定支柱（37%）

他们通常有股票、基金或第二处房产，懂得用资产组合平衡风险与机会。
这一阶段的关键词是 “资产配置”——从单一积累转向结构优化。
他们的财富开始具备“流动性”，但距离真正的“自由现金流”还有一步。

3. 资本型百万富翁（$5M+）

这一群体的财富具备明显的“资本属性”。

房产仅占 23%
企业与股权类资产提升到 14%
流动资产高达 24%

他们的财富不只是“存量”，更是“能动资本”。
房子已不是主角，企业、股权与现金流才是他们自由的引擎。
他们属于 “让钱为自己工作” 的群体。

总结：
房产占比随着财富上升而下降
从 39% → 23%，越有钱的人，越不会把太多钱放在房子上。

退休账户占比相对稳定
维持在 33–37%，说明退休储蓄是所有财富阶层的基础资产。

流动资产（现金、股票、基金）显著上升
从 17% → 24%，越有钱的人，手上越多可随时调度的资金。

企业权益（Business）暴增
从 4% → 14%，说明超高净值家庭往往有自己的公司或股权投资。

财富越多 → 流动性越高、风险分散度越大；
财富较少 → 被房产和退休账户“锁定”的比例更高。

Source: US Census Bureau SIPP

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