全球电力需求强劲催化 巨头订单已排至2028年
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　　作为AI电力基础设施热潮中的核心受益者，聚焦于电力系统与清洁能源的美国电力巨头GE Vernova本周三公布的季度业绩超出预期。这得益于其电力设备订单同比飙升55%的强劲表现。具体数据显示，公司电力业务订单同比增长50%至78亿美元，电气化业务订单更是猛增102%至51亿美元。其燃气轮机积压订单和预订量也从55吉瓦增长到62吉瓦。首席执行官Strazik表示，燃气轮机价格正在“加速”上涨，预计在未来一年内转化为订单的预订利润率也在改善。
　　据海外媒体报道，GE Vernova已迅速成为包括OpenAI、甲骨文、英伟达、谷歌和XAI在内的几乎所有主要超大规模数据中心的关键电力设备供应商。今年迄今，来自这些科技巨头的电气设备订单已达9亿美元，超过了2024年全年的600万美元。Strazik预计，加上第四季度的订单，来自该客户群的订单额将“在方向上翻倍”。Strazik同时确认，公司的发电产能已基本售罄，订单已排至2028年。而从订单结构看，科技巨头的影响力正快速提升。虽然目前约90%的涡轮机订单来自公用事业等传统客户，但在处于开发早期的付费预订客户中，科技巨头的份额已占到约三分之一。
　　随着实现大科技公司AI目标所需的数据中心耗电量激增，加之经济电气化程度持续深化，全球电力需求正迅猛增长。去年从通用电气分拆上市的GE Vernova公司成为这波电力热潮的主要受益者。值得一提的是，当前，瓶颈已从总装工厂向上游蔓延，构成燃气轮机核心的特种合金等关键材料供应十分紧张。