“十五五”行业投资机遇
高端制造与装备：机械行业：制造业占GDP比重约25%，“十五五”聚焦高端化转型，高端装备出口增速达两位数（2025年前三季度制造业出口同比增7%），重点关注工程机械、仪器仪表及智能化装备企业。军工与航天：地缘冲突加剧推动全球国防开支增长，中国明确“机械化、信息化、智能化融合发展”，商业航天加速商业化应用，卫星互联网、北斗导航规模化落地可期。
新能源与绿色转型：风光装机目标：2035年风电光伏总装机达36亿千瓦（2020年的6倍），“十五”期间风电年均新增不低于120GW（海上风电15GW），光伏重点解决消纳问题，2026年起产业链盈利有望修复。
新型能源系统：电网投资预计达4万亿元（“十四五”为2.8万亿元），特高压、配电网智能化为重点；储能需求爆发，2027年新型储能装机目标180GW，液冷、硅光等技术加速渗透。
TMT与数字经济：人工智能与算力：AI作为新一轮科技革命核心，国内已打通“AI Infra-模型-应用”全产业链，算力基础设施自主可控成重点，服务器、交换机等ICT设备需求快速增长。
网络强国与6G：推进“网络强国”建设，6G在“十五五”期间从标准化迈向商业化，物联网、车联网应用落地加速，光模块、卫星通信等环节受益于全球AI算力需求。
文化传媒：从“繁荣文化事业”转向“激发全民族文化创新活力”，科技+文化融合（AIGC、互动影视）及“华流出海”（游戏、短剧、网文）成重点，头部内容企业全球价值提升。