【中泰电子】NV GTC：AI需求拉动GPU大超预期，市值触及5万亿
*盘中/后上涨 5%/1.7%。

#Rubin出货大超预期
1、Blackwell-Rubin 26年底前的出货量预计将达2000万颗、对应收入5000亿美元，此前市场共识约1500万颗，超预期30%；收入量级是Hopper全周期的约5倍。

2、Rubin实现完全无缆，制造效率与可靠性大幅提升；

3、Vera Rubin NVL144平台的FP4推理性能达到3.6 Exaflops，FP8训练能力为1.2 Exaflops，较GB300 NVL72提升3.3倍。

4、Vera Rubin已完成实验室测试，预计明年此时或更早量产。

#与甲骨文合作布局10万颗Blackwell GPU，打造美能源部最大AI超算系统。

#自动驾驶开发平台DRIVE AGX Hyperion 10助Uber2027年起部署10万辆规模的Robotaxi车队。

#对诺基亚进行10亿美元股权投资，合作推出Aerial RAN Computer助力6G网络转型，为6G通信技术开拓AI平台。

#NVQLink技术连接量子计算与GPU系统，已获17家量子处理器制造商支持。

风险提示：下游需求不及预期等。