昨天用平安+平银的半年息，继续加仓Ａ股。在20.10元附近，加仓了一点兴业银行。在11.40元附近，加仓一点平安银行。账户里还有一点点细碎银子，今天继续加仓银行。主要是以中午收盘价41.02元加仓了招商银行。
中国银行业执行的是全世界最严格的质量监管。国有大行的投资价值今年得到了比较好的体现，但优秀的股份行还只是跟着喝了点汤而已。目前兴银5倍上下的市盈率，0.5倍左右的市净率，5%+的股息率。无论是绝对投资价值，还是相对投资价值，都非常凸显。
2015年股灾期间，我在12元附近买入的兴业银行，现在仅靠现金分红就已经收回了75%的成本。绝大部分成本收回来了，股价反而上升到了20元附近。尤其需要强调的是，现在20元的股价，甚至比当初12元的股价还要便宜。你说神奇不神奇？这就是投资。
经常有人问我：银行股价不振，已经磨蹭几个月了，还能不能投资？这就得看你的投资视野有多长了。看三个月五个月，真不好说。看三年五年，确定性真不低。投资时间越长，银行股的投资魅力就越足。早晚有一天，世人会慢慢认识到，世界各国的银行只有两个分类：中国的银行和中国之外其他国家的银行。中国的银行股，是这个世界上最优质的资产之一。
平安银行目前不足５倍的市盈率，不足0.5倍的市净率，同样５%+的股息率。看最新的三季报，平安银行的资产转型快结束了。又有平安集团这个大树背靠背地撑着，我坚信它的未来一定不会太差。
这几年经济下行，房地产泡沫冲击剧烈，市场普遍担心中国银行业的资产质量。事实证明，国有大行和优秀的股份制银行，没有任何问题。真正受到冲击的，就是那些区域性的中小银行。风传管理层有意出清这些中小银行。方法就是大行接手。如果传言是真，则银行业的供给侧改革也将拉开帷幕。若此，市场将进一步向国有大行和优秀的股份制银行集中。
其实，不论管理层出不出手，市场向国有大行和优质的股份制银行集中，都是必然而然的趋势。管理层出手只是加快了这个进程而已。[酷][酷]