我的1~10月小结：
1、持仓：目前持有美的A、平安A、茅台、招行A等4家公司，其中美的和平安仓位占比合计约为91%，是我绝对主力仓位，另两家占比不足10%。
2、收益：截止今天收盘，投资标的年度涨跌幅为美的+6.49%，平安+15.44%，茅台—4.44%。招行因为是最近才开始建仓买入，对账户收益影响甚微，暂忽略不计。1~10月，今年账户总收益大约为+14.2%，收益的贡献主要来自平安的上涨以及9月、10月份短期投资工业富联、宁德时代、阳光电源和洛阳钼业盈利所得。今年截止目前的+14.2%收益已超过去年的+12.5%，中国平安均是最大贡献者。
3、思考：任何一家公司都有不足，我反感有的人张口就来一巴掌拍死，对问题的反思也许才会真正了解公司价值所在，今天谈谈对重仓的美的和平安一些新的思考。
先谈美的，我在9月19日和10月21日曾分享过对这家公司的理解，刚公布的前三季业绩增长19.5%，我预计今年增长15%~17%，明年增长12%~15%，随着体量增大，今后会维持在增长8%~12%这个区间。美的是一家非常优秀的公司，但我坦白说，现在只把他作为3年左右的投资标的，困扰我的有：一是公司所处行业竞争非常激烈，从竞争对手的恶语相向就可见一斑。虽然第二赛道的楼宇科技、储能、机器人已经逐步确立优势，但目前业绩的最大贡献还是来自家电。二是方总是一个非常优秀的职业经理人，可以说没有他也许就没有今天优秀的美的。但在去年度业绩说明会上，方总却萌生退意，这也让我陷入久久不能平静的思考…。薪火相传，如果真有这一天，但愿继任者有能力驾驭美的这艘巨轮破浪向前。再补充说一点，美的集团成立之初跟随方总打江山的元老们都先后离开公司，这些元老在集团整体上市和后来的股权激励中获得巨额股权财富，原来我还担心他们会减持，但三季报十大股东中黄健和栗建伟均列其中，且所持股份相比离开公司时还略有增加，彰显一如既往看好公司投资价值。
再说平安，这家公司我之前也在微博上多次提过，再次投资平安是从我在去年5月份1732价位减仓茅台开始，现在是我第二大重仓股，持仓成本已经来到35.02。刚公布的三季报虽然十分靓丽，但我还是被有个担心困扰着。这两年平安习惯在年未资管计提，也就是将当年盈利动则几十亿计提弥补过去投资富通和华夏亏损，去年和前年均出现因计提后单4季盈利大幅下滑情况。鉴于此，投资平安以来我比较关注高管在公开场合的表态，郭晓涛谈到：资管减值只对业绩短期有波动，付欣表示：非常认同是金子总会发光的观点，相信市场正在印证，并且会逐步认证中国平安的价值。从华夏敝口540亿已减值432亿观察，我相信中国平安已在轻装上阵路上，前景值得期待。
今年的科技行情非常割裂，以茅台为代表的优秀公司是很多人心中的诺亚方舟，走势却非常低迷，但是无论市场多么喧嚣，我会在自己的投资体系中保持不极端，不狭隘，不跟风，不张扬，独立思考，坚守价值底线，以仓位的优质组合从容应对市场的不确定。[思考]