燃料电池已经成为AI电力的重要细分方向，美国燃料电池厂商BE受益AI产业爆发，其Q3财报营收同比大增57%。此前，BE已在稼动率仅有30%的背景下宣布26年底扩产至2GW（当前为1GW），且在北美AI电力严重短缺背景下，BE后续有望进一步扩张产能。国内SOFC供应链厂家有望受益北美AI电力需求爆发。SOFC具有能源转化效率高、清洁环保等优势，在长时储能场景、分布式离网供电及热电联供市场领域有着广泛应用，尤其是AIDC对可快速部署电源的需求巨大