六大产业：量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能和第六代移动通信。

今天再次说说中国西电这家公司

一、核聚变能方向

中国西电在国际热核聚变实验堆计划重大工程中，承担了14台整流变压器、14组GW4-72.5隔离开关和42台66KV避雷器的研制安装任务，具备向核电行业供应相关输配电装备的资质和能力。

二、量子科技方向

中国西电所属西开有限参与的国家重点研发项目“宽温域高精度量子电流敏感元件及传感器”取得重要突破，成功研制出全球首套±800千伏特高压直流量子电流传感器，并顺利完成绝缘性能、宽量程宽频带测量性能等全套性能试验。

三、固态变压器

数据中心供电架构从传统交流UPS到高压直流（HV­DC），再到固态变压器（SST）的三代技术演进。

传统变压器要被淘汰？中国西电 2.4MW SST 抢下东数西算60%订单，效率碾压进口货。

固态变压器的成本结构中，SiC/GaN器件占SST总成本的40%-50%，当前单价是传统变压器的4倍。

在固态变压器的技术实现中，碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）作为第三代宽禁带半导体材料发挥着关键作用。

展望未来，固态变压器在数据中心应用中具有巨大的发展空间，反映出AI驱动的高性能计算需求持续攀升。随着成本降低，行业渗透率有望实现增长。

中国作为全球最大的电力固态变压器市场，预计到2030年市场规模将达到150亿美元。

数据中心领域

AI数据中心的快速发展为SST创造了巨大的市场机会。SST可支持单机柜600kW以上的功率密度，谷歌、微软已明确采用SST方案。

☞ 核心公司

中国西电、金盘科技

◎ 中国西电

是该领域的技术标杆，国内唯一落地2.4MW级SST 的企业，产品应用于东数西算贵安数据中心，效率97.5%+，体积较传统方案缩减63%。

自研纳米晶合金铁芯，使磁芯损耗降至 150mW/cm³以下，较行业平均低 15%。

采用磁集成技术减少 30%碳化硅器件用量，成本降低18%。

订单动能：2025年新增订单预期超20亿元，深度绑定国家电网 “东数西算” 项目，海外合作方面与谷歌、微软洽谈数据中心 SST 供应。

难得的底部低价绩优老登股，同时又有小凳股数据中心概念。如果固态变压器题材炒作能够持续，耐心是基础，毕竟现在AI科技最终尽头就是电力。

四、特高压变压器

特变电工、中国西电、保变电气三家企业合计市场份额达到85%。

其中特变电工以35%的市场占有率位居第一，保变电气以30%紧随其后，中国西电占据20%的份额。

这种高度集中的市场格局反映了特高压设备的高技术壁垒特征。新能源配套变压器成为增长最快的细分市场。

风电、光伏等可再生能源的大规模发展带动了新能源专用变压器需求的快速增长。