钍基核能突破！“铀替代”时代来临，2大主线锁定受益龙头

我国2兆瓦液态燃料钍基熔盐实验堆已实现钍铀核燃料转换，成为全球唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆，核心设备100%国产化，2035年百兆瓦级示范工程将落地。这一突破让“钍替代铀”从技术走向现实，相关上市公司迎来发展机遇，核心标的梳理如下：

一、资源掌控型：手握“核燃料”命脉

• 包钢股份：绝对龙头，掌控内蒙古白云鄂博矿区22万吨已探明钍矿储量，占全国总量75%以上，是钍资源最核心的保有者。

• 北方稀土：控股股东包钢集团拥有白云鄂博矿采矿权，深度绑定核心钍矿资源。

• 中国铝业：开采端龙头，2023年钍矿石产量500吨，市场份额27.8%，且具备钍矿深加工能力，仅次于未上市的中核集团。

• 厦门钨业：2023年钍矿石产量300吨，市场份额16.7%，可通过稀土冶炼工艺实现钍的工业化提取。

• 盛和资源：全球化布局稀土矿产资源，具备整合钍资源的潜在优势。

• 云南锗业：保有锗资源超600吨，锗矿与钍矿多为伴生，存在钍提取的想象空间。

二、技术设备型：实验堆直接参与者

• 海陆重工：与上海应物所合作完成实验堆安全专设余热排出系统及上下安全容器制造，设备已通过验收。

• 浙富控股：子公司完成实验堆调节棒驱动机构、控制棒系统等关键设备供货，深度参与核心系统建设。

• 宝色股份：承制实验堆关键设备主容器和堆内支撑装置，已交付验收并确认收入。

• 航宇科技：为实验堆提供堆内堆外高温合金环锻件，攻克核心部件制造难题，获科研机构认可。

以上内容基于公开信息整理，不构成投资建议，入市需谨慎。