海外AI，多个利好！
海外AI，迎来多个催化消息：
1）11月3日，亚马逊与OpenAI签署380亿美元协议，将供应英伟达芯片扩展算力规模。
2）微软将在2026至2029年间向阿联酋投资超过79亿美元，其中超过55亿美元将用于人工智能和云基础设施扩建。
3）IREN与微软签署97亿美元协议，将在德克萨斯州提供云计算服务。
4）英伟达中国开发者日2025 将于11月14日在苏州开启。
海外AI大厂资本支出环比持续上行，上调全年资本开支。
上周海外CSP厂陆续发布最新财报，Q3海外CAPEX环比持续上行（同比+66pcts，环比+9pcts）。亚马逊全年CAPEX上调到1250亿美元（此前是1000亿）；
META全年CAPEX上调到700-720亿美元（此前660-720）；
谷歌全年CAPEX上调到910-930亿美元（此前是850亿）；
微软预计2026财年的资本支出增速将高于2025财年。
资本开支持续上调，利好PCB、光模块、液冷、电源、AI电力（AIDC、SST）等。
英伟达11-19 (美东)发布《2026财年三季报》，看有没有超预期的信息。
根据之前的信息，GB300产品11-12月进入主要放量期。
随GB300开始放量，部分液冷公司将进入获单期，逐渐释放业绩。
液冷：英维克、淳中科技、中石科技、硕贝德、博杰股份、大元泵业等
存储方面，继续超级周期，美光科技新高，DDR5现货价一周暴涨25%，三星将DDR5合约定价推迟至11月中旬，而现货价格已上涨两倍。
当前科技线三大赛道：存力、算力（PCB、光模块、液冷）、AI电力（SST、AIDC、储能、海风）；
存力：存储涨价
算力：海外CSP厂CAPEX环比持续上行+上调全年CAPEX
电力：北美AI电力需求激增
微软CEO纳德拉：人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是电力。
进入11月，业绩真空期，指数震荡行情。
还是之前的观点，现在的市场风格，指数上涨时，赛道报团上涨，像存储芯片、PCB、光模块、液冷等；
指数调整时，题材轮动，像AI应用、量子科技、商业航天、机器人、6G等。
适合题材的，提前埋伏热门题材，靠重点事件来催化。
适合赛道的，低吸赛道核心标的，相信科技慢牛行情。
声明：本文只是信息分享，不构成任何投资建议，市场有风险，投资需谨慎。