#六国论# #智能电网建设# #ai究竟有多耗电# #电网头条# 【AI技术超常规发展，倒逼电网配套升级，电网投资有望持续增长】

全球数据中心的电力需求正在爆炸式增长，电网投资有望持续增长。当前欧洲40%配电网络使用超过40年，部分国家电网容量限制了家用充电桩安装。欧盟已制定法律框架支持电网数智化转型。

欧盟计划到2030年投资约5840亿欧元升级电网，预计到2040年脱碳相关电网升级总投资将达1.4万亿欧元。目标是通过超前部署主干网架、预留变电站扩建空间等措施，解决可再生能源并网瓶颈，确保2030年欧盟电力需求增长60%时电网仍能高效运行。

中国作为全球持续投资、创新引领的年轻电网，十五五期间加大电网投资的预期更加强烈。展望未来，具备全球竞争力的龙头企业将受益于国内建设与海外市场双轮驱动。

〖产业风口：AI快速发展，倒逼电网配套升级〗

AI技术的快速发展，带来全球数据中心的电力需求正在爆炸式增长，倒逼电网配套升级。此前，美国最大电网运营商PJM就发出警告，AI技术驱动的电力需求激增，已导致全美数据中心密度最高的区域电网容量耗尽，新建项目面临无电可用的困境。

微软CEO萨提亚·纳德拉在与OpenAI CEO萨姆·奥特曼日前共同接受采访时表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。“说到底，我们现在面临的最大问题并不是算力过剩，而是电力——也就是能否在靠近电源的地方足够快地建成基础设施。”

根据海关总署数据显示，2025年1—8月，我国变压器累计出口金额为297.11亿元，同比大增51.42%。

〖产业进程：电网投资持续增长为相关企业营造了市场机遇〗

据高盛研报指出，AI和非AI工作负载对数据中心电力需求的影响显著。电网投资预期已从7月份的7200亿美元上调至7800亿美元（截至2030年），增加600亿美元，重点向配电基础设施倾斜，传输资本支出增长更快，以维持数据中心供应增长。

实际上，2025年电网投资持续增长，具备全球竞争力的龙头企业将受益于国内建设与海外市场双轮驱动，尤其看好在特高压、智能电网等领域具备技术优势和订单保障的公司。 http://t.cn/RI1ENXb http://t.cn/AXATnekU