内存涨价的第一批受益的，包括国内的内存颗粒企业，下游模组企业，下游代理商，他们股价已经充分体现了内存的上涨。
第二批受益的才会轮到材料等供应商。
因为只有缺货涨价了，美光海力士三星才会扩产。
国产的长鑫，我觉得他本来就是满产的。
他能不能扩产完全取决于新产能的落地进度，而不是市场价格。
周期性扩产，主要还是看三大。
而只有扩产才会让上游的供应商获益。
这需要两三个季度的传导过程。
最早明年一季度，最迟到明年二季度，
我们也应该能看到内存上游供应商的出货，出现明显的变化。