午评: 指数太稳了

今天市场再度逼近4000点，指数真的很有韧性。在海外市场波动的情况下，我们几乎不为所动。

最近涨得比较好的是一些电力概念，我们觉得电力概念主要还是和储能相关。最近美股那边据说缺电，所以我们这边是遥相呼应。

从之前的AI算力目前有一些小分歧，主要是在产能上；到接下来的储能，到之后的固态，其实整个一条链路是比较清晰的，它其实就是围绕着AI的整个利润落地的早晚去做的。简单一句话：就是哪些AI的细分行业能够先有利润，它资金就先往哪边涌。算力现在在一个比较高的位置，静态的估值大概在50倍左右；相对而言，储能现在估值大概20多倍，所以资金会做一个选择。

我觉得指数可以再慢一点，当然这是我们期望。总体市场我们一直是这句话:慢牛在路上，保持信心，保持耐心。大家如果对于这些行业的选择，有时候有点看不清的话，还是建议大家静心落地到公司上来，哪些公司它的营收业绩能够保持稳定的双增长，它的股价一定是慢慢的超过指数的。

今年是价值投资很好的年份，你只要挖掘出来一些业绩不错的公司，它一定会有表现，而且收益都很不错。反之大部分跑输市场的个股，都是一些业绩营收出现下滑的，中间虽然有些妖股，但我们会做一个定义，如果你的业绩营收都很好的公司，基本上上半年的收益很好；反之的公司虽然不一定都跌，但是跌的股票基本上都是这个逻辑，所以今年可能是价值投资真正非常好的开花结果的一年。

在上一期的订阅内容里面聊了几家白电，有几家公司我们也重新纳入了跟踪，里面有两家公司我觉得还是非常优秀的，回看它过去十年的路程来看，真的很不容易，也是中国制造业从低端到高端、从内需到外部出口，非常好的一个历史的进程。遥望未来，我觉得中国的高端制造业可能还依然是全球顶尖。

下一轮我想跟大家聊聊一些传统行业，今年我们看了一些传统行业有一些变化，很多传统行业是在底部有复苏的迹象，我们也希望这个变化能够让指数更稳健的上扬。更多内容在#炜炜道来# 跟大家分享。

仅供参考，谢谢大家。