11月6日股市复盘笔记：电网设备/算力硬件/磷化工/电解铝/燃气轮机/机器人

电网设备
①国际能源署预测，2023年至2030年，全球电网年均投资额将提升至5000亿美元，到2030年接近8000亿美元，年复合增长率达到12.6%。
②瑞银最新发布的研究报告，大幅上调对中国2028年至2030年电力需求增长的预测。预计中国电力需求将在2028-2030年达到8%的年增长率，几乎是此前预测4%的两倍。AI数据中心的爆发式增长，预计在2028-2030年贡献2.3个百分点的年增长，成为最大的单一驱动力。
③11月3日，国家电网有限公司公示2025年第七十四批采购中标候选人名单，相关采购金额超过30亿元。此外今年1-9月，国家电网完成固定资产投资超4200亿元，同比增长8.1%。
涨停板：特变电工、正泰电器、保变电气、摩恩电气、顺钠股份、闽东电力、中国西电、振华股份、兄弟科技、潍柴动力、全柴动力、潍柴重机、神驰机电、摩恩电气、联德股份、和展能源、常宝股份、深圳新星、太阳电缆
其他强势股：西子洁能、伊戈尔、乐山电力

算力硬件
海外光通信头部厂家Lumentum发布26年Q1营收5.338亿美元，同比增长58%，环比增长11%。业绩主要驱动来自数据中心、DCI以及相干市场。同时，有机构指出，Lumentum当前业务，供给产能不足，无法满足需求，缺口已从20%扩大至25%-30%。
涨停板：东山精密、麦格米特、科士达、淳中科技、汇绿生态、长光华芯
其他强势股：源杰科技、仕佳光子、腾景科技、东田微、胜宏科技

算力芯片
①根据弗若斯特沙利文预测，到2029年，中国的AI芯片市场规模将从2024年的1,425.37亿元激增至13,367.92亿元，2025年至2029 年期间年均复合增长率为53.7%。
②机构：26年海外光模块需求指引不断上修，上游光芯片缺口有望继续扩大。此外，也有有关人士指出，当前光芯片国产替代需求加速，随算力光通信等需求上修仍有较大空间。需求层面，供不应求，实际多代叠加重构光通信量价关系。
强势股：赛微电子、海光信息、中科曙光、寒武纪
存储芯片
SK海力士表示，已与英伟达就明年HBM4的供应完成了价格和数量谈判。一位熟悉SK海力士的消息人士称：HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上。
涨停板：德明利、格林达、金海通
其他强势股：香农芯创、太极实业、江波龙

磷化工
①生意社数据显示，黄磷指数11月5日上涨4%，近两周累计涨幅超过7%。本轮涨价源于湿法磷酸装置集中减停产及下游电解液原料需求恢复，产业链出现明显结构性修复。
②机构：储能订单爆发带动上游材料需求，磷酸铁锂已成为主流正极路线。25年大部分磷化工企业的磷酸铁开工显著提升，盈利明显改善。
涨停板：芭田股份、清水源、云天化、澄星股份
其他强势股：六国化工、兴发集团、川恒股份

锂电池
11月5日，六氟磷酸锂平均价格为11.65万元/吨，相较十月初几乎翻倍。价格上涨主要在于供需短期失衡。
涨停板：大中矿业、恒大高新、万向钱潮、孚日股份
其他强势股：海科新源、新宙邦

电解铝
机构：电解铝1-9月表需累计增长3.9%，好于市场预期。电解铝利润在高位不断稳步上升，进一步改善了铝业公司的盈利，强化分红能力。
涨停板：闽发铝业、中国铝业、南山铝业、常铝股份、豪美新材
其他强势股：焦作万方、神火股份、云铝股份

燃气轮机
GEVernova报告其燃气轮机设备及预订量已从55GW增至62GW。西门子能源在2025年上半年燃气轮机新单中约60%来自数据中心，订单积压已达约1360亿欧元。三菱电力表示将于两年内翻倍产能以满足需求。
涨停板：三角防务、派克新材、航发科技、万泽股份
其他强势股：隆达股份、潍柴重机、新柴股份、图南股份

机器人
①宇树科技王兴兴表示，今年国内智能机器人平均每家公司增长应超50%-100%；此外，字节跳动百万高薪招聘具身智能算法专家，机器人布局浮现。
②小鹏的目标是在2026年底实现规模量产高阶人形机器人。同时，小鹏将开放机器人IRON的SDK，与全球开发者共建人形机器人应用生态。
涨停板：方正电机、万向钱潮、模塑科技、新坐标、博杰股份
其他强势股：汉宇集团、五洲新春、蓝思科技、崇德科技

重庆本地股
11月6日，重庆市举行新闻发布会，介绍重庆市部分行政区划调整的相关情况，此次行政区划调整主要涉及两江新区、江北区、渝北区、北碚区。
涨停板：重庆建工、渝开发、财信发展
其他强势股：重庆路桥、中设咨询、重庆港、渝三峡A

钍基熔盐
由中国科学院上海应用物理研究所牵头建成的2MWt液态燃料钍基熔盐实验堆首次实现钍铀核燃料转换，在国际上首次获取钍入熔盐堆运行后实验数据，成为目前国际上唯一运行并实现钍燃料入堆的熔盐堆。
涨停板：海陆重工、佳电股份、常宝股份

半导体设备
机构：为应对日益增长的存储需求，原厂有望加大资本开支，从而带动半导体设备需求提升，关注刻蚀、沉积等关键环节的国产半导体设备公司。
涨停板：金海通、可川科技
其他强势股：拓荆科技、京仪装备、中微公司、亚翔集成

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