市场反弹：混沌中轮动，抱团是关键

当前市场仍处于混沌状态，板块轮动呈现两大特征：一是沿着产业链纵深延伸炒作，二是不同板块间存在明显跷跷板效应。

昨日强势的国产替代、电力设备今日转弱，而昨日启动的涨价题材则持续扩散——从煤炭、电解铝，延伸至化工、农药、化肥、有机硅等多个细分领域。整体来看，多数板块呈现“涨一天跌一天”的节奏，难以精准预判后续方向，震荡轮动仍是市场主基调。

参与策略上，需聚焦各方向的活跃抱团标的，这类标的当前具备更优流动性，是混沌市中的核心选择：

1. 大科技硬件：仅存储方向保持上涨态势，模组四大龙头再创新高，原厂表现滞后但量价走势合理；随着扩产逻辑发酵，炒作已延伸至设备端，拓荆科技、精智达等设备企业同步创下新高。

2. 新能源赛道：三大核心分支分化，固态电池开启补涨，逆变器持续走强，储能板块震荡运行且周末仍有预期；出海电力方向聚焦细分龙头，仅产品出口北美占比高的金盘科技、阿特斯等保持上涨。

其他方向随机性较强，多为突发异动（如天孚通信）。操作上，对辨识度高的标的可积极做T增厚收益；若不擅长短线操作，耐心等待更明确的机会也不失为稳妥选择。