索性多说两句。为什么我并不buy in 早上转的那篇“亚麻看到了经济衰退”的文儿。几点吧：
首先，同意原文观点， 数学加不起来。每年2B的savings vs. 当前11B的PR (Project Rainier) 投入，不支持“省几块钱买GPU”这个说法。所以正经人都会speculate, then why?

与原文不同的是，我认为这是亚麻的重大转型。他们看到的未来很简单：增加人的边际效应正在衰退，花了这2B带不回2B的回报。他们眼里的未来是一个AI可以带来高利润，高leverage, 高回报的投资。所以他们愿意花11B， 不愿意花2B。

而且熟悉corporate 的人都知道，这两笔钱是不一样的。一个是OpEx， 一个是CapEx. 亚麻无疑在迅速加大在CapEx 的投入，这不是一个“我看到经济要衰退了”的公司会干的事儿。

至于亚麻因为直接面向消费者所以看到了，但是谷歌和埋汰因为面向企业还没看到，这是一个很荒谬的论断。其荒谬程度不亚于告诉大家韩国人种白菜比咱们好，出产的生猪比咱们多也比美国多。扯嘛。懒得细说都。

因为这个论断的荒谬性，所引出的结论也非常荒诞。

亚麻看到了什么？他们看到了和谷歌埋汰一样的未来。这就是为什么大家都在疯狂build up infra. 至于他们裁别人不裁员，那可能的原因多了去了。譬如我可以给大家一个员工人数对比 （图1）

以及，那俩货也裁过了呀。你们应该都知道埋汰裁了谁，对吧？而且我还可以说一句令人胆寒的话呢——这才到哪儿。

所以，结论就是上午的结论：可以多看，但是必须多想。以及一个人不可能事事都知道，所以说错话，想错问题都是常见的。争取不要被带偏了。#只谈风&月#只谈风&月#